7h41

CAC40 : PPj/R2h (4950/75) support majeur – test des 5020/5050 (PPm/R3h)

DOW-JONES : PPm(18030/18035) support majeur, 18180/18195 à franchir pour viser 18260/65

7h15 : même si je n’ai pas augmenté mon exposition globale sur actions (40%, 60% de cash) lors de la chute du CAC40 en zone 4700/4750 points, j’ai tenu mes positions en partant du principe que l’Europe ne pouvait pas laisser partir la Grèce brutalement, ce qui aurait provoqué une chute abyssale des obligations souveraines et des actions de la zone, sans parler de la double-perte géostratégique et financière que le « Grexit » aurait occasionné. En outre, il me semblait très étonnant de voir le marché nous prévenir d’un « Grexit » : si cela devait arriver, je pense que ce serait du jour sur le lendemain, hors d’une période de négociations avec les créanciers, de façon à surprendre un maximum d’investisseurs.

 Cet accord en devenir ne changera rien au fait que la dette grecque ne sera jamais remboursée, mais ce n’est pas l’important (la dette US ou française est dans le même cas), ce qui compte pour les créanciers, c’est de toucher des intérêts perpétuels sans « hair-cut » si possible = les créanciers se battent pour qu’il n’y ait pas de nouvelle annulation d’une partie de la dette, ce qui plomberait leur rentabilité. Le marché ne monte donc pas parce que la Grèce est sauvée (ce qui n’est pas le cas) mais parce qu’elle va pouvoir poursuivre le paiement des « salaires » des vautours, eux-mêmes surendettés (avec au premier rang la BCE et son QE-bidon) mais oisifs (un rentier, par définition, ne travaille pas, un créancier non plus, je sais, j’exagère mais je suis tout près de la réalité).

L’alerte est donc en passe d’être levée, on revient en situation « normalisée », avec le CAC40 qui teste actuellement la résistance PPm des 5020/5030 – si on devait clôturer au dessus des 5030 ce soir, les acheteurs et spéculateurs pourraient revenir pour une fin de mois potentiellement explosive (5175 à 5345 possibles en cas d’euphorie). Toutefois, on n’oublie pas que la crise reste active en euro-clownerie, ce vif rebond ne signifie pas que les déséquilibres sont résorbés, bien au contraire : ils continuent à enfler et la chute, un jour, n’en sera que plus dure. En attendant, personne ne peut dire où on ira, autant dans la vie réelle que dans les courbes de bourse. Vendre un futur krach qui se produirait, par exemple, en 2017 seulement, ne serait pas une bonne opération – acheter comme un « dératé » alors que cette chute des actions serait pour dans quelques semaines, ne serait pas non plus très judicieux. Alors, que fait-on ?

Comme d’habitude, je gère mon risque comme si le krach allait se produire demain, cela en fonction des gains déjà réalisés, et en faisant varier mon niveau de cash (actuellement au plus bas depuis janvier 2010, à 60%) tout en restant investi dans des entreprises dotées de bons fondamentaux, et plutôt hors-CAC40 (en attendant, justement, une forte correction, une panique subite).

 7h35 : 5031 à Paris et 18151 à NY – tendances haussières partout mais un gros morceau à Paris avec le PPm des 5020/5030 et un nouveau gap qui pourrait être ouvert à 5010.39 (plus haut d’hier) après celui des 4870.52 (plus haut de vendredi) – 5010 et 4995/5000 seront donc les premiers supports en cas de consolidation en séance (voir analyse en bas de cette même page).

Pour le moment, je conserve les actions – si je pose un ou plusieurs ordres avant la MAJ de 10h30, je l’écrirai en haut de cette même page.

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PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour remplace le PEA en 2015 : j’indique simplement les tailles de positions par leurs poids en % du global, et un stop éventuel.

L’Idée du jour : voir la MAJ au 19 juin 2015 vers 11h30 et le programme des ordres dans cet article.

Je conserve les positions.

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HAVAS : une analyse a été réalisée le 30 mars 2015.

ESI GROUP : une analyse a été réalisée le 2 avril 2015.

FAIVELEY : une analyse a été réalisée le 13 avril 2015.

LISI : une analyse a été réalisée le 15 avril 2015

CANAL + : une analyse a été réalisée le 20 avril 2015

DIETSWELL : une analyse a été réalisée le 30 avril 2015

HIGH CO: une analyse a été réalisée le 4 mai 2015

ITESOFT: une analyse a été réalisée le 11 mai 2015

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (220 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 30.30%

Diversification du portefeuille : 21 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 115

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 90 dont 65 gains et 25 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.34%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.417,11 euros (soit 9 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 18 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 18 fois sur base 1.200 euros 36 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 22.06.2015 à 17h35) : +15.40% (sur capital disponible +4.67%), CAC +16.36%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

En outre, vous pouvez obtenir la liste des opérations 2014/2015 pour vous décider, n’hésitez pas à la demander !

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (5h56 mardi 23/06/2015) – JOUR 226

DOW : achat 16865 points, soit +7.57% (18141)

CAC40 : vente 4333 points, soit -13.63% (5017)

Différentiel brut : -6.06% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 23 semaines, e retombe à -6% à la faveur de la détente entre Grèce et créanciers – depuis 225 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE MARDI (23.06.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : commandes de biens durables (USA, 14h30), ventes de logements neufs (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 4970/75 – tendance intraday haussière avec la cible 5020/30 (PPm) touchée dans la nuit – vers 5h50, le contrat CFD cote 5017 – si on réussit à franchir 5030, on viserait 5035 à 5045 – au delà des 5050, 5070/75 et 5115/5135 seraient les objectifs.

En cas de repli sous les 5010 et les 4995, la cible deviendrait PPj (4970/75) – sous 4970, 4935/40 et 4875/4890 seraient les objectifs successifs – sous 4870, 4835/40 à 4800 seraient possibles.

DOW : PPj 18110 – le contrat cfd s’échange à 18141 vers 5h53 – tendance haussière en intraday avec les 18180 à franchir pour viser 18195 à 18230 – au dessus des 18230, 18264 à 18350 seraient possibles.

En ces de repli sous les 18110, 18035/40 (S1j/PPm) demeure le support majeur de cette fin mois – sous les 18025, 17955/65 serait la zone-cible, voire 17925/40 – sous 17920, on viserait 18880 à 18860.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 10h45 pour l’arrêté des positions Idée du jour.