Analyse CAC 40, formation point-pivot

Pour simplifier, un nouveau « code » dans le portefeuille PEA « père de famille gestion temps réelle gratuite NT » : les lignes barrées ne faisant déjà plus partie du portefeuille sont exclues de mon univers boursier jusqu’à nouvel avis - prochain point fin 2014 si je suis vivant, concernant d’éventuelles réintégrations.

ATTENTION, LE SEUL NT C’EST POINT « COM » - j’ai oublié d’acheter le point net à l’époque (2006) - NT est né d’un aléa de la vie et n’était pas un projet ni commercial, ni marketing - après plus de 7 ans d’existence, cet autre aléa me donnera l’occasion de changer de domaine dans les mois à venir, et d’acheter toutes les extensions, le temps de la mutation est venu, 2014 sera riche en événements - chacun sera prévenu en temps et en heure ...

19h35

Image du PEA au vendredi 13 décembre 2013 en clôture (CAC 4059.71 points)

Performance du CAC40 en 2010 : - 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +15.23%

Performance 2013 : +11.50%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +21.07% (CAC +3.14%)

Performance relative : (120.82/103.14) +17.38%

EN JAUNE, LES TITRES DETENUS EN PORTEFEUILLE - ils serviront de base de travail pour 2014, dans le cadre de la gestion moyen-long terme.

(EN GRAS), LES TITRES SUSCEPTIBLES DE REVENIR DANS LE PORTEFEUILLE SUR TROU D’AIR CONSEQUENT DES MARCHES FINANCIERS, ET PAS AVANT

Carrefour, GDF-Suez, Peugeot, Vinci, Veolia, Suez Envt : pas de retour prévu dans le portefeuille jusqu’à nouvel avis.

Nota : la performance de ce compte n'est jamais descendue dans le rouge, y compris en 2011 - les archives depuis 2010 sont toutes conservées, n'hésitez pas à les consulter !

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le vendredi 13 décembre 2013, 22h15 : la partie qui se joue depuis quelques jours conditionnera peut-être l’ambiance du début de l’année prochaine - en effet, les difficultés de l’UE provoqueront-elles une cassure dans la reprise américaine ? Ce doute doit être fréquent chez les investisseurs, puisque la hausse des taux qui se profile aux USA sera dommageable à tous les surendettés d’Europe (les US, en attendant les inévitables problèmes de leur politique, se servent de la dévaluation du dollar pour payer leurs intérêts). On pourrait entrer dans un cercle vicieux alors que l’effet recherché est, d’après ce qu’on entend, une reprise économique structurelle (sous-entendu de la mondialisation) : à mon sens, elle n’est pas pour demain et les turbulences resteront fréquentes, si ce n’est pire. Pour le moment, je maintiens la même politique de cash majoritaire au PEA, même si la prédisposition hebdomadaire baissière pour la semaine prochaine pourrait fondre à l’approche de la réunion de la FED et du Papa Noël la semaine suivante. J’y reviendrai dans l’article habituel de la préparation de la semaine, la dernière avant 15 jours de vacances sans bouger, au lit 12 heures sur 24, j’ai grand besoin de récupérer avant le début des hostilités en 2014.

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l'indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Gestion du compte : les BX4** achetés 15.90 euros en début de semaine dernière restent en portefeuille assorti d’un stop de sécurité qui sera ajusté lundi avant l’ouverture.

**Je rappelle que les opérations de couverture ne sont pas comptabilisées au PEA, qui réplique une gestion « père de famille » non compatible avec la vente à découvert.

Pour le reste, Casino a été vendu au tiers sur stop-gain (79.20 euros) - l’exposition revient à 19%.

Total détachera le solde de son coupon lundi (0.59^E par titre).

J’ai modifié quelques ordres valides pour décembre, remis en route celui sur Remy Cointreau annulé la semaine dernière, et ajouté un achat limité sur le titre Essilor ainsi qu’un stop sur la ligne Havas (voir le programme plus bas dans la page).

La performance se tient autour des 21% contre 22.23% lors des derniers plus hauts du CAC40 (sans compter les opérations de couverture) : pour le moment, je ne souffre pas de la baisse de 6% (4320/4060), mais il faudra serrer la vis pour maintenir la performance à 20% si le premier trimestre donne lieu à une phase de correction. Pour le moment, c’est une simple alerte, surtout à New-York, mais il ne faudrait pas rompre les 14680 et surtout les 15450 (en clôture journalière) : ps de panique mais de la vigilance, encore plus de ce côté-ci de l’atlantique !

Remarque : la diversification et la programmation des ordres permet de vaquer à ses occupations quelque soit la tendance du marché, pensez-y si vous n’êtes pas disponible pour surveiller « le lait sur le feu ». En outre, les ordres réfléchis hors du feu du temps réel et inscrits dans une stratégie globale d’investissement, ont une efficacité nettement supérieure aux opérations engagées à la volée, sans aucun recul sur les enjeux du moment et surtout les risques qui y sont associés.

Les analyses fondamentales de nombreuses valeurs sont visibles dans cette rubrique.

Les sélections de valeurs 2013/2014 sont consultables dans cette rubrique.

Concernant les valeurs du CAC40, vous avez accès à mes avis du mois de janvier dernier en cliquant ICI.

Prochain RDV demain matin ou dimanche pour la préparation de la semaine prochaine et la séance de lundi.

Ordres valides jusqu’au 31 décembre 2013, susceptibles d’être annulés ou modifiés – j’écris toujours un article en temps réel pour vous prévenir :

AL : Achat Limité - VL : Vente limitée - ASD : Achat à Seuil de Déclenchement – AAM/VAM : Achat/Vente « au marché » - SL : Stop-Loss (qui correspond à une VSD : Vente à Seuil de Déclenchement)

Les ordres d’achats/ventes décembre ont été revus et modifiés VS la semaine dernière.

AL ESSILOR (poids 1%), limite 70.15 euros

AL BULL (poids 1%), limite 2.96 euros

AL SCHNEIDER (poids 1%), limite 55.00 euros

AL TF1 (poids 1%), limite 12.25 euros

AL IMERYS (poids 1%), limite 56.35 euros

AL CANAL+ (poids 1%), limite 5.77 euros

AL REMY COINTREAU (poids 1%) 58.87E

AL TECHNIP (poids 1%) 67.95 euros

AL BOUYGUES (poids 1% chacun) 25.18 et 20.64 euros

VSD SEB (poids 1%) 65.60 euros

VSD HAVAS (poids 1%) 5.39 euros

HISTORIQUE DES OPERATIONS : CLIQUEZ ICI