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Image du PEA au vendredi 9.11.2012 en clôture (CAC 3423.57 points)

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +8.35%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : + 5.56% (CAC -13.02%)

Performance relative : (105.56/86.98) +21.64%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le vendredi 09.11.2012, 22h20 : rentré plus tard que prévu, j’ai du prendre une heure pour prendre connaissance des derniers événements de marché pour être apte à prendre des décisions de gestion pour le PEA.

Vision long terme : étant donné que le CAC40 est toujours en phase de consolidation horizontale depuis début août et le franchissement de cette fameuse zone des 3340 points qui ne veut plus céder depuis en tant que frais support, on pourrait être au seuil d’une sortie de cette configuration.

La vision technique long terme démarre en regardant une courbe sur une unité qui vous permet de voir le plus haut de l’été 2007 : la zone 3340 représente simplement la ligne des 23.60% de rebond sur le plus bas de mars 2009. Pas besoin d’image pour comprendre :

(6164 plus haut – plus bas 2464)X23.60% = 874 points (je vous épargne les décimales) qui s’ajoutent au plus bas des 2464 pour donner 3338 points.

La consolidation non loin de ce niveau mais au dessus, donne un avantage certain aux acheteurs, et plus les mois passeront, plus ils seront excités par les 3600 points (à juste titre, il y a en théorie 170 points à prendre ensuite). Avant la dernière partie de l’année, les vendeurs ne doivent donc pas s’engager à la légère, tant que l’on aura pas cassé nettement (une belle bougie hebdomadaire) les 3330 points + « pétage » de stops éventuel du Boss pour faire sauté les acheteurs qui se positionnent dans la descente (et qui stoppent les positions à moins de 50 points de perte potentielle. En effet, au vu de la durée de ce combat, une sortie ne sera pas anodine et pourrait nous entraîner à terme dans des zones de prix plus travaillées depuis un moment (2950/3150 d’un côté, 3850/4050 de l’autre).

Conclusion : si on passe les 3630, j’achèterai des titres au PEA – si on casse 3330 points, je passerai en mode attente, peut-être avec des stops sur certaines valeurs.

A plus court terme, le PPh* valide pour la semaine prochaine étant égal à 3438 points, soit aussi le pivot mensuel (3440) – au dessus de cette barrière devenue récente résistance, les vendeurs s’en iraient à pour la gestion du compte, cela va me servir à poser des stops ou à laisser courir certains titres (par exemple Carrefour, qui retente le coup vers les 19.10 euros).

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Je n’ai pas eu le temps de regarder les courbes titre par titre (j’en suis 25 en tout), je ferai ce travail plus tard dans la nuit, et publierai le complément de l’article dans la foulée (j’ai du boulot dimanche toute la journée, une dernière touche sur le petit site perso que je vais ouvrir en 2013 pour me faire plaisir tout en aidant ma fille dans sa quête de dessinatrice).

Gestion du compte : quelques ordres programmés ont été servis aujourd’hui, je vous les rappelle.

VALLOUREC : le stop-gain posé à 33.75 euros sur la moitié de la position a sauté – il reste le solde à un prix de revient réel de 29.20E – poids minimum de 1%, je garde la base – rachat sur support, ou sur franchissement.

CAP GEMINI : entrée à l’ouverture ce matin, 31.295E

Le reste est tombé, sauf les ordres valides pour novembre, tous sur repli, sauf Michelin (VSD 64.10E, un stop-gain valide jusqu’à fin novembre).

Ordres valides pour la semaine du 12 au 16 novembre 2012:

AL : Achat Limité – VL : Vente limitée – ASD : Achat à Seuil de Déclenchement – AAM/VAM : Achat/Vente « au marché » – SL : Stop-Loss (qui correspond à une VSD : Vente à Seuil de Déclenchement)

VSD CARREFOUR (poids 2.5%) 17.59^E

AAM HAVAS (poids 1%) – Diversification

AL EADS (poids 1%) 25.01^E

AL VALLOUREC (poids 1%) 32.25^E

ASD VALLOUREC (poids 1%) 35.60^E

ASD SUEZ ENVT (poids 1%) 8.25^E – Diversification

AL VEOLIA (poids 1%) 7.25^E – Diversification

***************

Ordres (poids 1% pour chaque ligne) valides jusqu’au 30 novembre 2012, susceptibles d’être annulés, complétés, ou modifiés en cours du mois – j’écris toujours un article en temps réel pour vous prévenir :

AL CASINO 64.75E et 62.50E

AL VINCI 31.58E

AL TOTAL 36.15E

AL ARCELOR 10.75E

AL MICHELIN 55.75E

VSD MICHELIN 64.10E

AL LAGARDERE 19.59E

AL ACCOR 22.45E

Prochain RDV avant demain soir pour préparer la semaine prochaine et la séance de lundi.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient0

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividendes 1.60^E inclus (détachés le 29 avril 2011, le 30 avril 2012)

(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus

(13) Dividende 1.00E détaché le 4.05.2012 inclus

(14) Dividende 1.30E détaché le 8.05.2012 inclus

(15) Dividende 2.50E détaché le 10.05.2012 inclus, et une action gratuite pour 10 détenues le 31/05/2012

(16) Dividende 2.10E détaché le 18.05.2012 inclus

(17) Dividende 3.00E détaché le 21.05.2012 inclus

(18) Dividende 1.22E détaché le 21.05.2012 inclus

(19) Acomptes sur dividende 0.14E détachés le 22.05.2012 et le 10.09.2012 inclus

(20) Dividende 1.30E détaché le 05.06.2012 inclus

(21) Dividende 0.37E détaché le 05.06.2012 inclus

(22) Dividende 1.15E détaché le 11.06.2012 inclus

(23) Soldes dividende 0.57E détachés le 18.06.2012, le 24.09.2012 inclus

(24) Dividende 0.52E détaché le 27.06.2012 inclus

(25) Nouvelle Taxe sur les Transactions Financières incluse – 0.20% sur les achats uniquement – les frais s’élèvent donc à 0.30% à l’achat et 0.10% à la vente – rappel : tous les prix du tableau sont exprimés « nets de courtage » et donc aussi de « TTF ».