Puycelsi, le samedi 16 janvier 2016

11h00

CAC40 : PPh (4285) résistance, 4175/4190 (bas de la semaine dernière/S2m) à préserver pour éviter la poursuite de la baisse

DOW-JONES : zone des 16000 points en clôture

Le CAC40 a perdu plus de 9% depuis le début de l’année, les 4000 points, voire les 3800, deviennent des objectifs atteignables à court terme (horizon fin du mois). En effet, à 4210 en clôture, on se trouve sous le bas d’octobre dernier (4225/30) alors que la clôture cfd de 23h00 s’est faite sur S2m (4190) après un plus bas à 4145/50 (S2h de la semaine passée) – si on devait rompre les 4145 puis les 4095, on viserait donc les 4000, voire les 3790/3800 (voir analyse très court terme du paragraphe suivant).

Rappel d’il y a une semaine : je recommande donc à nouveau la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +14% en deux ans, contre -2.00% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 18 au 22 janvier 2016

CAC40 : PPh 4285 – tendance très court terme baissière avec les 4145 à préserver, sous peine de descendre en zone 4100, voire 4050/60 – sous 4050, on viserait 3995/4000 – sous 3995, 3910/15 à 3790/800 seraient possibles.

En cas de rebond au dessus des 4225/30, les cibles deviendraient 4235/40 et PPh (4285) – au delà des 4285, 4320, 4370/75 (gap) et 4390/4415 seraient les objectifs successifs – au delà des 4425, 4485 et 4570/75 seraient possibles.

DOW : PPh 16140/45 – tendance très court terme baissière avec les 15900 puis 15840 à préserver, sous peine de retomber vers 15685/90 – sous 15680, le spectre du plus bas de 2015 reviendrait nous hanter (15370 avec S2h à 15390) – sous 15370, accélération attendue vers 15250, voire 15000.

En cas de rebond au dessus des 16065 puis 16145, la cible deviendrait 16275/80, voire 16440 – au dessus des 16440, on viserait 16575, 16795, voire 16895/800.

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BARIL DE PETROLE SOUS 30$ – DIRECTION 25$ ?

Goldman Sachs annonçait l’an dernier un baril de pétrole à 25$, on s’en approche avec la rupture des 30$ vendredi – ce cours ne correspond à aucune réalité offre/demande mais à de la spéculation, comme le fut la hausse au dessus des 130$ – à mon sens, investir dans ce secteur pour le moyen-long terme rapportera pour qui se montrera suffisamment patient pour attendre le rebond entre 45 et 60$, à suivre …

FONDAMENTAUX POURRIS EN ZONE-EURO

Cela dure depuis quelques années : la zone-euro s’enfonce dans une situation qui devient inquiétante, comme l’explique JPC dans cet article. En outre, les véritables engagements des banques françaises dépassent largement les critères de Bâle III, contrairement à leurs homologues américaines, ce qui pourrait un jour nous retomber sur la figure.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Je publierai bientôt une sélection de valeurs de « rendement », la chute des cours donnant des opportunités intéressantes, toujours dans le cadre d’une meilleure valorisation des cours à long terme.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 43.22%

Diversification du portefeuille : 28 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 156

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 15.01.2016 à 17h35) : -2.62% (sur capital disponible -1.13%), CAC -2.00%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 15/01/2015) – JOUR 373

DOW : achat 16865 points, soit -4.95% (16031)

CAC40 : vente 4333 points, soit +3.51% (4186)

Différentiel brut : -1.44% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 44 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est sorti il y a trois semaines de la zone des -5/-8% dans laquelle il stagnait depuis plus de six mois. A -1.44%, on tend vers l’équilibre, avec des extrêmes entre -10% et +10% (oscillation long terme à confirmer ?).

Depuis 373 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (18.01.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : la bourse de NY sera fermée pour cause de Martin Luther King Day

CAC40 : PPj 4235/40 –  tendance intraday baissière avec les 4145/50 à préserver, sous peine de tester les 4095/100 – s’ils ne tiennent pas, direction probable vers 4050 et 4000/4015 – sous 3995, 3955 et 3910/15 seraient possibles.

En cas de remontée au dessus des 4225/30 puis des 4235/40, l’objectif serait 4285/95, voire 4320 – au dessus des 4320, on viserait 4390 à 4440.

DOW : l’analyse intraday sera réalisée en pré-ouverture de mardi.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.