Puycelsi, le samedi 11 mars 2017

8h00

CAC40 : termine juste au dessus du PPh (4980/85)

DOW-JONES : termine juste au dessus du PPh (20885/890)

Les américains passeront à l’heure d’été demain : nous vivrons donc 15 jours avec une ouverture à 14h30 heure française, et une clôture à 21h00.

Les indices ont fait du surplace cette semaine, le CAC perdant 0.04%, le DOW 0.25% – les cours de clôture de vendredi sont proches des PPh valides la semaine prochaine, la tendance très court terme est neutre (pour les cinq prochains jours), voir les analyses hebdomadaires paragraphe suivant.

Depuis le début de l’année, il ne se passe pas grand chose sur le marché parisien, alors à quand le prochain grand mouvement ? Peut-être dans les prochaines séances car le programme des statistiques et des RDV macro-économiques est riche aux USA, notamment mercredi avec les ventes de détail de février, l’indicateur d’activité instantané dans la région de NY (Empire State) et surtout le communiqué de la FED suite à la réunion de son comité de politique monétaire. La banque centrale américaine devrait relever son taux directeur d’un cran au vu de la (toujours) bonne santé de son économie en ce début d’année 2017.

Je suis « partagé », je n’ai pas vraiment d’avis pour la suite : entre les risques qui continuent de peser sur la zone-euro alors que les fondamentaux US sont excellents, entre la valorisation plutôt élevée des marchés actions et la période de remontée des taux US alors que Draghi poursuit sa politique monétaire accommodante, difficile d’avoir une conviction.

Ma gestion actions reflète ce doute, avec un niveau de liquidités important (46%, portefeuille Club NT) – en outre, aucune correction d’ampleur n’est venue perturber les marchés depuis 2011, ça commence à faire beaucoup et la hausse ne sera pas éternelle. Je reste donc prudent et prêt à réduire mon exposition si jamais on devait casser les PP mensuels (pour mars : 20495/500 DOW et 4840/45 CAC) ou si je décelais des éléments négatifs susceptibles de faire flancher les prix des actions – en outre, il est probable que je réduise la voilure avant les élections d’avril/mai.

Rappel d’il y a 59 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 2 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +51.95% en 38 mois, contre +16.23% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 13 au 17 mars 2017

CAC40 : PPh 4980/85 – tendance neutre-haussière avec les 5020 à franchir pour viser 5030/40, voire 5070/75 et 5090/95 (gap) – au dessus des 5095, les objectifs seraient 5120/25 et 5145/60.

En cas de repli sous 4980, on viserait 4930/45 – sous les 4930, direction probable 4895, voire 4855/60 et 4840/45 – sous 4840, les 4805/10 seraient l’objectif principal.

DOW : PPh 20885/890 – tendance très court terme neutre-haussière avec les 20940 à franchir pour valider un objectif à 20985/21005 – au dessus des 21005, on pourrait remonter vers 21095/100, voire 21170 et 21210 – au dessus des 21210, la cible serait 21305/310.

En cas de repli sous les 20885, les objectifs deviendraient 20825/830 et 20790/795, voire 20775/780 – sous 20775, on pourrait descendre vers 20680, voire 20580/585 et 20470/500.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en janvier 2017 au portefeuille Club NT : +19% nets de courtage en moyenne pour 10 ventes (+1112 euros – je vous rappelle le prix d’une carte de membre pour 12 mois : 250 euros), et j’ai laissé passé deux gros manques-à-gagner …

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (411 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 54.44%

Diversification du portefeuille : 40 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 217

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 161 dont 127 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +7.82%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +8.815.99 euros (dont +1399 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 750/900 euros pour 36 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 10.03.2017 à 17h35) : +26.34% (sur capital disponible +14.35%), CAC40 +16.23%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice (mise-à-jour du 28.02.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin mars – pour les autres sélections, j’interviendrai uniquement en cas de vente.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (13.03.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5000/5005 – tendance intraday neutre-baissière avec les 4980 à préserver, sous peine d’un probable retour vers 4970, 4950, voire 4930/40.

En cas de hausse au dessus des 5005, les objectifs deviendraient 5015/20, voire 5035, 5045 et 5065/70.

DOW : PPj 20890 – tendance intraday neutre avec les 20825/840 à préserver, sous peine de retomber vers 20775/790, voire 20725/30 et 20665/680.

En cas de hausse au dessus des 20940, on viserait 20985/21005, voire 21065/070 et 21095/115.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.