10h08

CAC40 : PPh (5075/80) support, 5130/5150 résistance

DOW-JONES : PPh/R1m (18000/18015) support, 18130/135 résistance

Les marchés boursiers, surtout en Europe, ont rebondi fortement cette semaine après que l’exécutif grec se soit soumis au diktat « austéritaire » du trio FMI-BCE-Eurogroup : après avoir élu Syriza, puis avoir dit « non » aux propositions de l’Europe, le peuple grec se rend compte en même temps que tous ses frères de l’euro-connerie, que cette communauté soit-disant « libérale » n’est qu’une dictature, un régime totalitaire, un simulacre de démocratie. Le « 1% » des plus riches et les « non-élus » de Bruxelles, du FMI et de la BCE, viennent donc de nous coller une dette supplémentaire de 85 milliards pour pouvoir continuer à toucher son intérêt pendant trois ans : le capitalisme moderne est une escroquerie où les risques pris par le privé (car c’est bien de ça qu’il s’agit) sont supportés par les peuples : ce qui me surprend, c’est que tout le monde semble trouver cela normal !

Nous vivons une situation inédite avec l’Europe « qui se barre en couille » et les USA qui réussissent à profiter de la situation, uniquement car ils ont fait ce qu’il fallait faire avec leur système financier entre 2007 et 2012 (faillites en chaîne, la fameuse destruction créatrice chère au capitalisme) : aujourd’hui, toutes les banques systémiques américaines sont très proches du ratio préconisé par Bâle I à l’époque de Greenspan, soit un engagement de 10 fois les fonds propres réels au maximum, et peuvent donc faire leur travail en finançant l’économie réelle. aux USA, on respecte les règles du capitalisme et on s’en sort, même si la situation n’est pas rose non plus depuis la grande crise de 2008 (par exemple, Détroit et Chicago sont devenues des villes-fantôme depuis les déboires de l’industrie automobile). En Europe, sauf quelques exceptions (DEXIA par exemple), on a laissé pourrir la situation et les levier atteignent parfois 30 et plus ! Le système financier est bloqué, ce qui explique le marasme par manque d’investissements …

Même si la situation reste porteuse d’un gros danger en UE, le côté positif réside dans la chute de l’euro contre dollar, qui permet aux sociétés exportatrices d’améliorer leur compétitivité et qui a un effet mécanique positif sur les prix des actifs cotés en euros.

Au delà de la variation des indices, il y a des entreprises qui mènent leur vie : la saison des publications semestrielles a démarré et va s’amplifier durant les 15 prochains jours. Je concentrerai mes efforts sur les actions cette semaine, il va y avoir du travail !

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SAISON DES PUBLICATIONS SEMESTRIELLES

Trois nouvelles Idées pour la semaine prochaine, sur trois sociétés qui vont publier dans les prochains jours, voir plus bas dans la page …

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 20 AU 24 JUILLET 2015

CAC40 : PPh 5075/80 – le contrat cfd a terminé la semaine à 5130, tendance très court terme haussière avec les 5150 à franchir pour valider un objectif théorique à 5195 – au delà de ce niveau, il faudra dépasser les 5225 pour envisager une remontée vers 5265/5285 (R2h/plus haut annuel) – au delà des 5290, une hausse de 100 points de plus serait possible (mode bulle).

En cas de repli sous 5070, la zone des 5005/5020 serait l’objectif – sous les 4990, 4950 et 4930 seraient les cibles successives – sous 4930, 4885/90 à 4865/70 seraient visés – en dessous, attention à la rechute vers 4815/20.

DOW : PPh 18000/18005 – le contrat cfd a clôturé la semaine à 18081, tendance très court terme haussière avec les 18130/35 à franchir pour valider un objectif théorique à 18215/220 – au dessus des 18220, le record historique des 18350/55 pourrait être rejoint (R2h, 18345/50) – au dessus, 17405/10 et 18560 seraient possibles.

En cas de repli sous les 18000 puis sous les 17990 et 17950, les vendeurs reviendraient pout tenter la descente vers 17870/75, – en dessous, on viserait le PP des 17795, et s’il ne tenait pas, les 17685/90

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PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour/semaine remplace le PEA en 2015, mais je n’assurerai plus la gestion des positions à partir du 1er juillet 2015, ne donnant que des Idées « de la semaine » avec des niveaux de prix (stop et cibles 1 et 2) – pour une gestion complète, il faut maintenant être membre du Club NT (voir plus bas dans la page).

L’Idée du jour et L’Idée de la semaine  : voir la MAJ au 17 juillet en clôture dans cet article.

IDEES POUR LA SEMAINE PROCHAINE : les cibles 1 et 2 et niveau de stop seront communiqués lundi.

J’aime bien THALES (HO) si le prix retombait à 54.75 euros

J’aime bien GUILLEMOT (GUI) à 1.05 euro

J’aime bien FAIVELEY (LEY) au cours de l’ouverture de lundi (un titre acquis en mars et en avril à 58 et 56 euros, et cédé trop tôt, pour 2 et 6% de gain)

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (220 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 23.57%

Diversification du portefeuille : 16 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 121

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 102 dont 72 gains et 30 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.98%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.597,31 euros (soit 9.4 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 18 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 18.8 fois sur base 1.200 euros 37.6 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 17.07.2015 à 17h35) : +19.76% (sur capital disponible +4.66%), CAC +19.28%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (22h00 vendredi 17/07/2015) – JOUR 244

DOW : achat 16865 points, soit +7.21% (18081)

CAC40 : vente 4333 points, soit -15.54% (5130)

Différentiel brut : -8.33% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 26 semaines, et retombe à -8% après que l’UE ait maintenu la Grèce dans la zone – depuis 244 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (20.07.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour :

CAC40 : PPj 5125 – tendance neutre-haussière en intraday avec les 5155 à franchir pour valider un objectif à 5165/70, puis 5180 à 5195 – au delà des 5195, 5220/25 serait la cible.

En cas de repli sous les 5125 et surtout 5110, les objectifs deviendraient 5095/100 et surtout 5075/80 – sous les 5065, les vendeurs reviendraient pour viser les 5000.

DOW : PPj 18081 – tendance intraday neutre-haussière avec les 18105 à franchir pour valider une remontée vers le dernier plus haut (18130/135) – au dessus, 18165/70 et 18215/220 seraient les objectifs siccessifs.

En cas de rupture des 18080, la zone des 18000 devra tenir sous peine de revenir vers 17950, voire 17900/905 – sous 17890, 17870/75 et 17850 seraient les cibles.

Prochain RDV demain matin pour la détente dominicale.