11H00

Déjà publié : image du PEA au 10 juin, cliquez ICI

Avant de commencer, je me cite, le 9 juin à 16h45, le CAC pointait à 3880/3885 : "(…) pour la vente à découvert de la peur, c'est un niveau idéal pour vendre (stop > 3907 au plus près, > PPh 3920 au plus large)" (source complète, cliquez ICI).

Moralité : risque 3880-3907/3920 = -27/40 points / potentiel de gain : 3850 (+30), 3820 (+50) et enfin 3795/3800 (+80) – je signale que je n'ai parlé qu'une seul fois de vente à découvert à contre-tendance cette semaine – je signale que le plus haut de ces dernières 48 heures a été : 3884.73 – c'était bien le niveau idéal, même un stop inférieur à 10 points n'était pas mis en danger … 

TENDANCES ET OPTIONS POUR LA SEMAINE du 13 au 17 juin 2011

Le samedi 11 juin 2011 : ventes de détail, indices des prix, production industrielle, permis de construire et mises en chantier, indicateur avancé du Conference board, tout ça pour le mois de mai – et les premiers indices d'activité instantanés (Fed de NY et Philly Fed)

LE PEA DU PERE DE FAMILLE, RAPPELS

Dans quelques mois, vous pourrez bénéficier de la stratégie Equilibrium pour une gestion dynamique sur actions. En attendant, je vous propose une gestion plus classique car répondant aux pulsions naturelles de l'être humain : acheter quand les prix baissent, et vendre quand ils montent. Ce principe simple est "casse-gueule" en bourse, pour d'innombrables raisons, à commencer par le choix du produit : une "promotion" sur Tartampion SA ne peut se comparer à une promotion sur un produit standardisé de consommation courante. Si le choix du gestionnaire se porte sur Nicox à 10E et Alcatel à 80E (si, si, elle les a valus:-), s'il ne respecte pas le principe de base de la diversification ou du stop-loss sur des positions très concentrées, vous imaginez bien la catastrophe qui se prépare. L'investisseur qui agit avec une importante prime de risque doit être conscient qu'à tout gain potentiel élevé, correspond une perte potentielle de même ampleur.

Je tenais donc à revenir rapidement sur le PEA, gestion de type père de famille, afin que vous compreniez bien l'objectif pédagogique de ce service entièrement gratuit, qui, je l'avoue, est travaillé à minima (la tenue quotidienne du site, le trading, mon fils, la musique, la famille, c'est énorme …). Mais, y compris dans ces conditions spartiates (depuis janvier 2010, le capital n'a pas encore tourné une fois), le choix de rester très cash en fonction d'une analyse fondamentale neutre-négative, tout en réalisant des grappes de petites opérations ciblées sur 5 valeurs, me permet d'afficher +6.55% contre -3.33% pour l'indice.
On me dit souvent : "pour gagner ça, je ne fais pas de bourse".
Je réponds trois choses : 1/ il suffit d'augmenter le rythme des opérations et les volumes pour faire mieux, MAIS cela nécessitera de plus en plus de temps, de compétences et d'expérience (gestion d'un nombre plus élevé de valeurs, gestion des stops-loss à partir d'un certain % d'exposition, prises de position en tendance, couverture BX4 etc). 2/ la fosse commune des ruinés ou des gros perdants en bourse est remplie de millions de gens qui pensaient gagner gros facilement avec les actions. Enfin, sans citer de noms ni de sites : 3/ testez les conseils payants qui fleurissent sur le "net" ou ailleurs et donnez-moi vos résultats, j'en meurre d'envie !

Le père de famille s'en fout de la richesse potentielle que peut apporter la bourse, il avance à son rythme quelque soit la tendance. Il est surtout conscient que le Boss peut vous scalper en un seul krach boursier. Les krachs, c'est le pain du gestionnaire de type père de famille. C'est trivial, mais les meilleurs prix, c'est dans les krachs que vous les obtenez.
Partant de ce principe inattaquable, je vous pose une question : comment profiter des krachs au moment où ils se présentent, car évidemment, ce n'est pas tous les quatre matins ? Bravo, il faut acheter (et "shorter" en trading, tant que ça coule). Et ? Du pognon ! Oui, oui, pour acheter, il faut du fric, et si possible on achète au comptant, selon ses moyens (au PEA c'est obligatoire, d'où ce choix pour la gestion actions – mon rôle n'est pas de vous faire prendre du levier. Le levier augmente vos "actes non réfléchis" au même rythme que vos pertes latentes, et un acte "insensé" se paie souvent très cher …
En période de troubles économiques graves, j'ai donc choisi le risque quasi-nul contre une performance du même ordre : quand le krach arrivera, quelqu'en soit le moment, j'aurai de l'oseille et ma performance sera toujours proche du zéro, c'est à ce moment-là qu'il faudra être bon, bien utiliser l'argent et être patient sur une partie des achats, et très actif sur une autre.
Pendant ce temps-là, pleureront encore des hordes d'actionnaires individuels remplis d'actions à bloc, acquises sur les conseils des "pros de la banque", des "pros des médias" …

J'ai donc racheté Vivendi sur des critères de gestion, ayant accumulé sur trois allers-retours + dividende 2010, 1/3 de plus-value : j'avais 18.50E comme prix maximum pour y revenir, le marché est proche d'un support de moyen terme (3730 PP annuel CAC40), le titre représente l'addiction des jeux et du mobile, parfait pour une société qui se déplacera de moins en moins (énergie, hausse des prix) – et surtout, mon prix de revient réel (pour une ligne d'un poids de 2.5% de l'investissement de départ) est maintenant de 12.49E —> pas de risque de me retrouver en moins-value latente avant un moment, je suis confortable …

L'objectif est de faire tomber le prix réel à zéro un jour, tout en ne dépassant jamais 10% investis sur le même titre – si vous travaillez bien, peu à peu, votre performance s'améliore grâce aux valeurs de rendement dont le risque a disparu (Vivendi, une fois récupéré la mise, c'est une rente annuelle qui tombe), grâce à l'augmentation progressive de la diversification.

Si le Boss venait donc à tirer la trappe, je me fiche complètement que Vivendi revienne à 15E, au contraire, je serai là en embuscade … je ne suis exposé qu'à hauteur de 10% sur le PEA, et monterai à 15% maximum jusqu'à un cours de 3730 points pour le CAC40 – si on devait casser, il sera tant de faire un plan d'attaque pour la tranche suivante (qui va de 15% à 22.5%, je ne l'ai jamais dépassée depuis janvier 2010).

JUSTEMENT, ET SI LE BOSS TIRAIT LA TRAPPE ?

Je ne vais pas la ramener, je ne vais pas vous demander si vous avez pris vos précautions – en fait, je ne vais rien dire du tout, je vais continuer mon boulot en espérant que ça serve à quelque chose – à ce propos, les dons sont plutôt rares depuis le mois d'avril, ce n'est pas que je sois du genre à réclamer, ce n'est pas une histoire d'argent, mais juste de savoir si je sers à quelque chose en ce bas-monde !

Un exemple simple, qui vaut tout l'or du monde :

Montant: 20
Email: jch.XXX
Nom: PXXX
prenom: Jean-Christophe
adresse: Rue XXX
1400 Nivelles Belgique
Message: Merci pour vos conseils. Je ne vous fais pour le moment qu'un petit don de 20€ car je me suis bien ruiné sur mon apprentissage (-7.000€) depuis fevrier.
Mais Grâce à vous j'ai découvert les CFD et j'utilise Markettrader (habitude de m'en servir en version free pour suivre le marché). Fini les turbos strikés par le Boss avec des up de 25 points sans raison. Sur Markettrader j'ai fait 150% today. Merci aussi pour vos publications très claires, l'humour, le franc parler et les points-pivots"

Merci Jean-Christophe !

Revenons à nos moutons : le Boss va-t-il les tondre, ou verra-t-on poindre un sursis pour le troupeau, voire un rebond sur un possible futur QE3 en gestation, suite à des stats pourries dans les jours à venir ?

Avant de tenter de répondre à cette question, je vous incite à prendre 30 minutes de votre temps pour écouter ce qu'en disait un ponte de la finance, ce vendredi 10/06 (Intégrale Bourse 15H-15H30), Mr Franklin P, directeur de Barclays Bourse, il parle à 15h07 CAC 3850 points, et je cite une seule phrase : "(…) j'étais il y a deux jours avec nos clients à Toulouse, ils sont dynamiques, (…) SRD, et veulent profiter du chahut sur les marchés pour se positionner …  etc" (pour le complet, vous cliquez ICI et vous choisissez le podscast concerné 🙂

Mon commentaire : une incitation non dissimulée à prendre des positions à l'achat au SRD, de la part d'un professionnel, j'en reste coi – s'il a raison, tant mieux pour ceux qui auront suivi les yeux fermés, si le Boss tire la trappe, le levier fera vendre des titres aux plus rêveurs, sans doute non loin d'un plus bas de plusieurs mois … qui achètera alors ? Barclays Bourse ?

Au vu de la clôture de la semaine, à 11951.91 points (-1.42% DOW), on serait tenté de répondre : "oui, il a tiré la trappe, on va plonger de deux ou trois cents points supplémentaires au mois de juin (11725/30 S3m* – 11615/20 S3h)" – c'est en tous cas la pré-disposition du marché, puisque le PPh se retrouve à 12020/25 (c'est aussi le S2m 12015/20) = tant que le DOW ne remonte pas au dessus des 12025 points en clôture, l'objectif 1 se situe à 11865 (S1h), si on devait casser 11860, c'est 12775 S2h qui serait objectif 2, c'est tout ce que je peux avancer à cinq séances de l'expiration du contrat à terme (futures indices et matières premières).

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l'indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Au vu du programme de la semaine, on est également prêt à parier pour une continuation de la chute : en effet, les statistiques prévues aborderont des sujets qui peuvent fâcher, comme l'indice des prix (inflation), l'immobilier ou encore les ventes de détail – en outre, les opérateurs prendront connaissance des premiers indicateurs d'activité en juin : si le "trend" de ralentissement se poursuit, la réaction pourrait être violente …

Conclusion : ne pensez pas "rebond" alors que la tendance baissière bat son plein, ne pensez pas "ça a bien baissé, ça va remonter", mais agissez en fonction d'une stratégie pré-établie en fonction des différents scénarios possibles.

ANALYSE RAPIDE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT

Analyse DOW-JONES : 12015/12025 devient zone de résistance principale pour les jours qui viennent – tant que l'indice se situe en dessous, les objectifs successifs sont : 11865, 11775, voire 11730.
En cas de rebond, 12110/115 et 12270 seraient les cibles, avec une grande résistance garante de la tendance court terme, à 12295/12330.

Analyse CAC40 : 3830/35 devient PPh, on est également baissier avec une clôture CFD à 3800, et un plus bas en séance à 3798.88 (à moins de trois points du gap journalier des 3796.62 points ouvert le 18 mars dernier). Objectifs 3770/75 voire 3740 points —> 3755/60 est S2m, 3730 PP annuel —> idéalement, c'est dans cette zone 3730/3760 que je rachèterai Total et Air Liquide au PEA.
Au rebond, si on dépassait les 3835 points, on pourrait viser 3860/65 voire 3920/25 (ex-PPh devenu R2h !).

Rappel : la tendance de juin reste négative tant qu'on se situe sous 12585 DOW et 4010 CAC.

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Points-clé valides pour la semaine du 13 au 17 juin 2011

Les points-clé hebdomadaires des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivotsH.php

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LA SEANCE DE LUNDI : la Pentecôte et aucun chiffre macro-économique aux Etats-Unis

Les volumes devraient être faibles à Paris lundi, mais peut-être pas l'amplitude : si rien ne change d'ici à lundi matin, la tendance sera baissière objectif 3775/80 (S1h/S1j) – en dessous, direction S2j/S2m (3740/3760).
En cas de hausse au delà du PPj des 3825/30, 3855 et 3905 seront les deux principales résistances.

DOW : 12005 PPj, attention, ce niveau psychologique pourrait attirer les prix dans une nouvelle tentative de pull-back – au dessus, 12070/75 et 12190/95 seraient les cibles successives.
Si on ne parvient pas à raccrocher les 12000, 11885 et 11815/20 seront les objectifs de la journée – en cas de "lâcher-prise", on pourrait descendre dans la zone 12775/12730, voire 12695/700 S3j.

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Points-clé valides pour la séance du lundi 13 juin 2011

Les points-clé journaliers des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivots.php

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Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter six modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques ( redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l'espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Promotion d'un artiste régional : vous n'avez sans doute pas remarqué la photo du fauteuil en métal, qui côtoie les annonces de bourse en bas de la page d'accueil du site – si vous êtes amateur d'art, cliquez sur cette image qui vous amènera vers le site de Sébastien (http://boucmobilier.canalblog.com/), un ami de Puycelsi qui réalise de magnifiques objets, dont la plupart ont une utilité. En cliquant pour visiter son site, vous passerez un bon moment de détente, et qui sait, serez-vous tenté de lui commander une oeuvre ou de lui en acheter une déjà terminée. Et en plus, vous lui ferez plaisir, alors … à vos clics !

Prochain RDV demain pour la détente dominicale.