8h31

CAC40 : sous le PPh (4625/30), supports à 4525/30, 4475/80, 4450, 4395 et 4350

DOW-JONES : termine la séance de vendredi à 17265.21 (-1.76% et -3.25% sur la semaine)

En arrondissant, le CAC a perdu 500 points ou -9% depuis le dernier haut des 5015/20 en novembre dernier (9 novembre) tandis que le DOW n’en a cédé que -3.70% (17915/17245) – dans le même temps, l’euro-dollar n’a regagné que (1.0985/1.075) +2.20% – on peut donc « imaginer » que la meilleure forme relative du DOW provient pour 3.3% (9-3.7-2) de la différence macro-économique entre les deux zones, avec d’une part les USA en croissance + le plein emploi soit un taux de 5%, et d’autre part l’UE en faible croissance + un taux de chômage proche des 10%.

Alors que la FED devrait remonter son taux directeur la semaine prochaine (sans doute de très peu, 0.10 ou 0.25), le dollar consolide contre les autres monnaies, notamment l’euro : est-ce à dire que cette hausse du taux était déjà dans les cours ? Pour le moment oui, comme l’augmentation des sommes allouées au QE l’étaient avant Draghi, qui finalement n’a rien fait. Si Janeton ne fait rien non plus mercredi (une chance sur 100 à mon avis, sinon, elle se discréditerait face au marché), l’euro va pulser vers 1.12 ou 1.15, ce qui n’arrangerait pas le CAC contrairement au DOW – si Janeton fait ce qu’elle a promis de faire, comme attendu, on devrait avoir une monnaie unique à nouveau en repli, ou au moins stabilisée après l’effet Draghi.

Le cours du baril de pétrole brut léger américain approche des 35$ et pénalise le secteur pétrolier, qui pèse lourd dans les indices DOW et CAC. Pour peu que la crise bancaire européenne resurgisse, ou que celle du surendettement public ne réapparaisse, et le CAC démarrera 2016 de la pire des manières.

En attendant de savoir si le Père Noël sera une ordure ou pas, la tendance de la semaine prochaine démarrera négative, les PPh étant nettement au dessus des prix de clôture de vendredi.

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 14 AU 18 DECEMBRE 2015

CAC40 :  PPh 4625/30 – tendance très court terme baissière avec les 4520 et 4505 à préserver sous peine de revenir vers 4465/4480 – sous 4465, 4450 devra tenir, sinon, forte probabilité de descendre à 4395/4405, voire 4365 à 4350 support majeur – sous 4350, les 4220/25 seraient en ligne de mire.

En cas de rebond au dessus des 4630, l’objectif théorique se situerait entre 4700 et 4725 – au dessus des 4730, 4800/4805, 4900/4910 et 5000/5005 seraient possibles.

DOW : PPh 17445/450 – tendance très court terme baissière avec les 17230 à préserver sous peine de valider une première cible à 17095/17100 – sous 17090, 17045/50 et 17000 seraient visés – sous 16980, 16830 à 16795 seraient les objectifs successifs – sous 16790, 16430/35 serait possible.

En cas de rebond au dessus des 17360 puis 17560, les acheteurs reviendraient pour viser 17620/17640, voire 17660/665 et 17700 – au dessus des 17700/725, 17845 et 17915/20 seraient les objectifs.

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ACTIONS : SELECTIONS DE VALEURS 2016

Je vous proposerai donc des sélections de valeurs pour 2016/2020 (30 actions en tout dont celles des Idées du blog que vous connaissez déjà) – comme je l’avais fait en début 2013, j’ai fait le tour des fondamentaux en ce début décembre, sachant que c’est plus difficile qu’en décembre 2012, le marché ayant gagné 25% dans l’intervalle – je reviendrai d’ailleurs sur ces listes 2013 la semaine prochaine.

Les Idées du blog NT seront stoppées – je commenterai simplement les évolutions des cours des 30 valeurs, les publications et les performances des différentes sélections sachant que la maturité pour penser à la vente sera de deux à cinq ans – je commenterai un peu plus l’actualité des valeurs lorsqu’il y aura des gros écarts mais passerai beaucoup plus de temps sur mes opérations spéculatives personnelles, les revenus générés par le blog ne suffisant plus. Ainsi, je vous proposerai aussi des opérations sur les devises ou les indices, mais rarement en intraday, donc recommandées sans levier sur capital (les stops seront larges).

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PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour/semaine remplace le PEA en 2015, mais je n’assurerai plus la gestion des positions à partir du 1er juillet 2015, ne donnant que des Idées « de la semaine » avec des niveaux de prix (stop et cibles 1 et 2) – pour une gestion complète, il faut maintenant être membre du Club NT (voir plus bas dans la page).

L’Idée du jour et L’Idée de la semaine  : le dernier arrêté des positions est disponible ICI.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 37.18%

Diversification du portefeuille : 24 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 150

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros (soit 8.2 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 22 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 16.4 fois sur base 1.200 euros 32.8 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 11.12.2015 à 17h35) : +4.11% (sur capital disponible +1.53%), CAC +5.90%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 11/12/2015) – JOUR 350

DOW : achat 16865 points, soit +2.25% (17245)

CAC40 : vente 4333 points, soit -4.33% (4529)

Différentiel brut : -2.08% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 40 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est sorti la semaine dernière de la zone des -5/-8% dans laquelle il stagnait depuis plus de six mois. A -2.08%, on revient vers l’équilibre avec un euro à 1.0980$, le DOW rattrape son retard mais la monnaie unique vaut seulement 320 pips de plus qu’en avril dernier, moment du record de l’arbitrage dans le rouge à -10.37% (9 avril). Le DOW remonte donc en raison des différentiels de croissance et de taux de chômage avec l’Europe. Il semblerait que les deux indices évoluent entre +10% et -10% en terme de différentiel de performance, tout du moins sur un an, à suivre …

Depuis 349 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (14.12.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4565/4570 – tendance intraday baissière avec les 4520 et 4505 à préserver, sous peine de viser 4475/80, voire 4465/70 – sous 4460, 4450 (S1h) serait le premier support important – en dessous, 4405 et 4395 constitueraient une zone de rebond possible.

En cas de hausse au dessus des 4530, il faudrait franchir les 4545/4550 (S3m) pour viser ensuite le PPj (4565/70) – au dessus des 4575, 4610 et 4625/30 (PPh) seraient les objectifs successifs – au delà des 4630, 4670/75 et 4700 à 4730 seraient possible.

DOW : PPj 17355/60 – tendance intraday baissière avec les 17230 à préserver sous peine de descendre vers 17135/40, voire 17095/100 – sous 17090, 17015 à 17000 serait la zone d’objectif – sous les 16980, 16865/70 et 16830/35 seraient possibles.

En cas de hausse vers 17290/95 (S1m), on pourra envisager le PPj (17355/60), qu’il faudra franchir pour viser ensuite 17480/85 et 17510 – au dessus des 17510, 17620/640 et 17660/665 seraient possibles.

Prochain RDV demain après 11h00 pour la détente dominicale, je serai au bureau de vote le matin …