22H30 LA TENDANCE POUR DEMAIN – vendredi 18.11.2011

Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT

PEA personnel …………………………. Analyses fondamentales …………………………. Vie en Grésigne

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Points-clé valides pour la séance du vendredi 18 novembre 2011

Les points-clé journaliers des actions sont à consulter ICI

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TENDANCES ET OPTIONS POSSIBLES POUR DEMAIN

Le vendredi 18 novembre 2011 : indicateur avancé du Conference Board pour octobre

LE CAC40 RETOURNE SOUS LE NIVEAU DES 3000 APRES LA CLÔTURE DE 17H35

Sous les 3000 points peu après 18h00, le CAC CFD entre dans ce que je nomme la zone de krach : j’ai choisi le vrai visage du marché, du Boss, mais je l’ai réduite un peu en taille. Pourquoi me direz-vous ? La taille habituelle de cette image, assez imposante lorsqu’elle apparait en page d’accueil, incite toujours l’un de mes potes à shorter (vendre) comme « un malade » dès qu’il la voit

Cette matérialisation du fossoyeur de votre argent me sert, j’espère, à faire comprendre aux moins réceptifs que nous vivons une période économiquement et historiquement difficile, donc associée à un risque important au niveau des marchés actions : quand le vrai visage du Boss revient sur la page d’accueil, c’est qu’il faut se mettre en alerte rouge, et éviter de raisonner sur une base de convictions en étant investi à bloc à l’achat sur les 3000 sans aucune protection ou réserve de cash pour agir si un krach venait à surgir sans prévenir (exemple : « on n’ira pas plus bas, je le sens » ou « c’est pas possible, on va remonter après 20h00 » ou encore « la BCE va agir, certain que ça va rebondir méchamment dans pas longtemps »), ou en avoir les moyens, autant financiers qu’au plan de la compétence de gestion.

Sur chaque gros support, que nous soyons sur les 5000, les 4400, les 4250, les 4000 (c’était hier, il y a 1000 points), les 3700 ou les 3000, 2700 etc, on entend des gens qui disent qu’ils mettent « tout dessus » avec leurs convictions ou des conseils qui sont ce qu’ils sont : la réalité, c’est que nous savons seulement ensuite si le support a fonctionné, le pilote, c’est le Boss ce n’est pas l’investisseur ni le trader —> en prenant un support (ou en vendant une résistance), on anticipe, donc on possède de quoi se défendre si le support ne tient pas (voir la gestion du PEA personnel, j’y reviendrai dans cet article, en fonction de la clôture de NY).

Conclusion : attendons la suite, la zone 11650/11700 est un support majeur de court terme sur le DOW, avec les 11550 PP mensuel* comme ultime barrière aux vagues de ventes : le Boss donnera une première réponse en clôture tout à l’heure. Peut-être avons-nous fait le plus bas avant la fin de l’année (contre-pied en fin de séance et départ du fameux rallye), mais peut-être pas.

* POUR CELLES ET CEUX QUI NE CONNAISSENT PAS L’INDICATEUR POINT-PIVOT CLIQUEZ ICI

21h00 : j’entends quelques timides grincements de dents du côté des acheteurs – pour le moment, le feu n’est pas déclaré, ils sont seulement sous pression mais aucun signal de débandade, la zone 11700 tient le choc à NY …

A paris, on a un support technique vers 2975/2950 – ensuite, ce serait sans doute l’accélération vers 2895/2925 —> ce petit espace de 30 points serait mis à contribution, si toutefois le marché décide de nous le faire vivre, pour racheter une ou plusieurs valeurs récemment vendues au PEA (Total, Arcelor), ou une ancienne que j’avais laissée de côté (Air Liquide), ou encore une petite nouvelle du coeur de crise (Peugeot, elle arrive sur un prix qui devient attractif).

Tant que les 11550 points restent inviolés en clôture sur le DOW, les achats sur support peuvent avoir une chance, au moins sur le très court terme, mais charger la mule sans aucun plan B si ça craque (cash, stop-loss, stratégie de couverture etc), c’est du « jeu » et sensiblement irresponsable pour la conservation de votre capital. Je rappelle que si je devais acheter les 4 valeurs dans un moment de grosse panique du marché, je ne dépasserai pas 25% investis d’ici à demain soir – au minimum, je table sur deux valeurs pour monter de 17% d’exposition globale à 22% maximum – avec une performance latente positive de 4 et quelques % contre -20 et des bananes pour l’indice, des valeurs majoritairement défensives, une diversification importante à 90% de « blue chips », je peux voir venir sans stress … peut-être suis-je trop prudent, peut-être suis-je un pessimiste maladif pour certains, mais je donne l’exemple du père protecteur, ensuite chacun fait comme bon lui semble avec son argent. En attendant, heureux qui n’a pas touché aux bancaires … et si jamais on tombait à 2450 points en mars 2012 ou en octobre 2013 peu importe, il sera encore trop tard pour pleurer, alors on entendra encore les devins de la bourse crier à qui veut bien l’entendre : « Je mets tout dessus, on n’ira pas plus bas » – et pire, les conseilleurs diront des mots gentils et rassurants, dans le style convenu de « il est trop tard pour vendre » ou encore « c’est un niveau d’achat à moyen long terme ». Je reviendrai en fin d’article sur la gestion du PEA si le DOW devait terminer sous les 11675 points tout à l’heure.

En attendant, si cela vous tente, vous pouvez parcourir mes derniers avis sur une petite soixantaine de valeurs :

VOS ACTIONS : MON AVIS SUR 57 VALEURS

LE DOW NE JOUE PLUS AU CONTRE-PIED, IL VA CHERCHER LE SUPPORT DES 11700/11750 ...

21h45 : pas de renversement de dernière minute après 21h30, le Boss laisse la trappe ouverte et confirme la tendance baissière intraday d’un bout à l’autre de la journée, mais sauvegarde la zone-support de court terme – début novembre, on avait touché un plus bas en zone 11630, avec de nombreux impacts entre 12675 et 12720 (dans la nuit du deux au trois novembre, les dernières tentatives des vendeurs, ensuite, on était parti directement à 12050 …) – maintenant, on a trois scénarios possibles : soit on maintient le suspense demain, soit on poursuit en S2h au minimum (11575) —> dans ces deux cas de figure, la situation serait nettement inconfortable pour les acheteurs, avec les 11550 PPm comme seul filet de protection. La troisième option, c’est que le bas de novembre tienne demain, et que l’on termine la semaine au dessus des 11950 points. Jusqu’à nouvel avis, la main est aux vendeurs mais on va travailler un niveau significatif – vous connaissez les risques des anticipations, à vous de gérer le problème s’il devait se présenter, ou d’attendre que le marché change de sens (comme aujourd’hui, pas de changement de sens tant que PPj des 11965/70 se tenait au dessus des prix).

ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT POUR DEMAIN

22h05 : le DOW termine en pleine zone-support 11700/11750, mais rebondit sur la cloche au dessus des 11750, ils sont forts ces vendeurs ! Non contents d’avoir explosés les GI (gentils investisseurs:-), ils prennent des bénéfices au taquet juste avant la clôture et font ainsi remonter la mayonnaise (message du Boss : et si je remontai à 11950 demain les gars ?) – en fait, il prépare déjà la journée de demain (du cours de clôture dépendent de nombreux chiffres, comme par exemple, celui du PPj) – tout ça pour vous dire qu’il ne faut pas se mettre à vendre sauvagement à découvert en intraday parce que le CAC cote 2977 CFD vers 22h08 : on s’en remettra à ce que nous montre la courbe demain, comme d’habitude.

Le Boss perd 1.13%, à 11770.80 points, après un plus bas à 11676.35 – il faudra remonter au delà des 11800, PPj valide demain, pour que les acheteurs réapparaissent, tandis qu’ils se sauveraient en cas de rupture des 11550 en clôture …

Ce soir, je ne vous parlerai pas de fondamental, j’y reviendrai demain et ce week-end, mais en gros, on explique tout avec la crise de la dette en Europe (elle est criante, d’accord), mais le Boss US en a également des wagons dans ses bagages, et on en reparlera bientôt (le 23 novembre, il y a réunion du comité qui doit réduire les dépenses et augmenter les recettes aux Etats-Unis, entre les grands malades de l’extrême droite et une gauche libérale tenue par la finance, ça promet de nouvelles empoignades, avec en jeu, comme chez nous, le triple A – la seule différence, les agences sont américaines …).

Analyse DOW : sous 11800, la tendance intraday sera baissière, avec 11645/50 et surtout 11525/11550 comme support ultime pour le mois de novembre (S2j/PPm) – au dessus des 11800, on visera 11920 – et au dessus des 11975, le grand retour du contre-pied nous emmènerait peut-être entre 12070/75 et 12190/95, en haut du départ de ce repli (pas d’actualité, mais comme l’occurrence de la chute, j’évoque le rebond) – un intermédiaire en fin de vie se dresserait sur la route des 12075 (12020/25 PPh).

ANALYSE CAC40 : 3025 PPj et 2985/90 S1j – il ne reste que la zone S2j pour nous éviter de revenir sur 2935/2895 —> 2962 S2j et S2h à 2936 —> il nous faudra une circonstance spéciale pour aller aux 2890/95, avec un CAC en baisse de 4% (panique par exemple) – même si je rate un « bel achat » pour 20 ou 40 points de CAC40, tant pis, je m’en tiens à mon plan —> renforts légers au PEA, pas au dessus des 2895/2900, à suivre …

Si on rebondit à 3000/3010 points, les acheteurs iront certainement tester PPj – ce sera le grand moment : on passe et la tendance du vendredi se retournerait, objectif 1 à 3045/50, puis éventuellement 3085/3115.

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Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter six modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques (redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l’espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Prochain RDV demain matin, en fonction des événements.