Puycelsi, le samedi 2 septembre 2017

8h00

CAC40 : PPh (5085/90) support très court terme

DOW-JONES : PPh (21900) support très court terme

Le DOW a terminé de peu sous les 22000 vendredi soir (21987, +0.18%) tandis que le CAC a repris +0.74% (5123), notamment grâce au reflux de l’euro contre dollar (1.1860$) – la tendance de la semaine prochaine sera haussière tant que les indices resteront au dessus des 21900 (PPh DOW) et des 5085/90 (PPh CAC), voir les analyses indices au paragraphe suivant. Les marchés américains seront fermés lundi pour cause de fête du travail.

Cette semaine, les investisseurs se focaliseront sur l’intervention de Mario Draghi jeudi à 14h30, après la réunion de politique monétaire des gouverneurs de la BCE – je rappelle que le système bancaire européen est le talon d’Achille de nos économies « eurozonardes », la quasi-totalité des banques, y compris la BCE, ne respectant pas les ratios d’endettement préconisés par le comité de Bâle III (les prêts engagés doivent représenter au maximum 10 fois les fonds propres réels) – pour le moment, tout va bien, mais le risque systémique existe encore, et c’est par lui que se produira le prochain krach boursier (quand ? je n’en sais rien du tout).

C’est la raison pour laquelle je dispose toujours d’un important volant de cash dans mon portefeuille actions (actuellement 47%), préférant réaliser une performance inférieure à celle de l’indice en attendant que les premiers problèmes arrivent – ainsi, le portefeuille Club NT gagne un peu moins de 18% depuis sa création début janvier 2014 (CAC un peu plus de 19%) mais porte un risque inférieur de moitié à celui du marché, une sorte de garantie contre la dépression. En outre, la grande diversification du portefeuille (38 valeurs différentes) me permet d’éviter une trop grande volatilité de sa valorisation, ce qui est indispensable pour gérer ses avoirs en toute sérénité (éviter de paniquer et de faire n’importe quoi lorsque le marché se replie de façon appuyée).

Rappel d’il y a 82 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 8 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +64.39% en 40 mois, contre +19.26% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 4 AU 8 SEPTEMBRE 2017

CAC40 : PPh 5085/90 – tendance très court terme haussière avec les 5150 à franchir pour viser 5175/80, voire 5210/30 – au delà des 5230, on pourrait monter vers 5315/20, voire 5340/45.

En cas de repli sous les 5100/5105, puis 5080, les cibles deviendraient 5030/35 et 4995 – sous 4995, on devrait venir tester le support majeur des 4975/80.

DOW-JONES : PPh 21900 – tendance très court terme haussière avec les 22035/040 à franchir pour viser 22125/130 et 22175/180 – au delà des 22180, on pourrait monter vers 22215/220 et 22265.

En cas de repli sous les 21970, on pourrait se replier vers les 21900/910 – en dessous, les objectifs deviendraient 21760/765, 21635/640 et 21600 – sous 21600, descente probable vers 21535.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées au premier semestre 2017 au portefeuille Club NT : plus de 21.50% nets de courtage en moyenne pour 29 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (467 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 53.29%

Diversification du portefeuille : 38 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 233

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 178 dont 144 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +9.00%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +11.060.06 euros (dont +1772 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 850/1000 euros pour 42 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 01.09.2017 à 17h35) : +33.24% (sur capital disponible +17.71%), CAC40 +19.26%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de presque +45% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.08.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin août.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.06.2017 : GLE 47.11 (-66.61%) / ALO 30.61 (+47.48%) = -19.13% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (04.09.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : marchés US fermés (Labour Day)

CAC40 : PPj 5125/30 – tendance intraday neutre-baissière avec les 5115 à préserver, sous peine de retomber à 5100/5105 (PPm/gap 5104.78), voire 5085/95 – sous les 5080, attention à l’accélération de la baisse.

En cas de rebond au delà des 5130, il faudrait franchir les 5135/40 pour envisager un test des 5145/50 – au dessus des 5150, les objectifs deviendraient 5160/65 et 5170/80.

DOW (mardi) : PPj 22000 – tendance intraday neutre-baissière avec les 21970/975 à préserver, sous peine de revenir à 32960, voire 21935/940 – en dessous, on tendrait vers PPm/PPh (21900/910).

En cas de rebond au delà des 22000, il faudrait franchir 22035/040 pour valider des objectifs successifs à 22065, 22090 et 22125/130.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.