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GERER SON EFFET DE LEVIER EN TRADING : UN POINT CRUCIAL

Ce court chapitre devrait faire l'objet d'une conférence obligatoire pour chaque personne qui désire s'attaquer au trading, et donc, dans la plupart des cas, sera confrontée à la gestion d'un effet de levier.

D'abord, la règle à suivre avec le mortel levier : si elle n'est pas appliquée, un jour ou l'autre, vous tombez (au présent, c'est fait exprès) – je répète : VOUS TOMBEZ, ce n'est pas Mme Irma qui vous parle, c'est mon expérience, personnelle et au travers des autres aussi, beaucoup d'autres – voici donc la règle :

"AVEC LEVIER, QUI N'ACCEPTE PAS UNE PERTE MAXIMUM AUTORISEE SERA IRREMEDIABLEMENT DETRUIT PAR "LE BOSS" (lire "le marché")"

Je pourrais vous citer des exemples réels avec des extraits de comptes à l'appui pour prouver mes écrits. Mais à quoi bon, soit vous me faites confiance si vous êtes débutant (c'est gratuit, ne paniquez pas !), soit vous connaissez déjà la réalité (malheureusement) si vous avez commencé le trading en tant qu'autodidacte, entre 5 et 7, comme on va jouer un grattage ou un tirage chez le buraliste du coin.
Vous vous êtes pris au jeu avec des petits trades gagnants, plein d'ailleurs, dont certains avec des sueurs froides, sur la base d'un ou deux indicateurs standard … vous avez pris confiance, ou plutôt, le BOSS vous a fait croire que vous étiez le meilleur … et puis un jour qui n'était pas fait comme un autre, il vous a claqué la porte au nez. Vous êtes parti avec l'eau du bain, direction la fosse sceptique de l'angoisse : vous passez de beaux gains cumulés à une jolie perte latente … quelques semaines d'efforts et d'ESPOIR de richesse se sont envolées en quelques heures … un conseil au débutant qui veut absolument trader en se croyant le meilleur, sans travail sur une stratégie solide en amont : mettez le minimum de capital sur votre compte, car il est déjà perdu.

Je vais quand même vous donner un exemple concret, que j'ai nommé "Le 18ème trade" (copyright NT), tiré d'un site de jeu boursier que je consulte régulièrement pour me faire une idée des "consensus" – je ne connais pas la personne choisie, c'est le court historique de son portefeuille qui m'intéresse : donc, si ce joueur devait tomber sur cet article par hasard, qu'il ne se vexe pas d'autant que la perte est latente et que ce n'est qu'un jeu boursier. Ce genre de "position délicate", après une anticipation A CONTRE-TENDANCE + GROS LEVIER sans STOP-LOSS en swing-trading, me donnera l'occasion, peut-être, de sauver de nouveaux entrants sur le marché qui parcourent ces lignes par le plus grand des hasards : le but est donc exclusivement pédagogique.

Je plante le décor : ce jeu boursier n'autorise que les lots entiers (en réel, mini-lots à 1$ disponibles), capital de départ 30.000E – trading sur euro-dollar dans ce portefeuille mais CAC et autres devises disponibles – donc un lot euro-dollar vaut 10$ le pip = un engagement de 100.000$ par lot = une variation de la devise de 0.10% représente 100$ de gains ou de pertes – levier autorisé exponentiel*, comme en réel – premier trade sur ce portefeuille le 9/12 pour un total de 18 opérations (donc peu) – avant le 18ème trade ci-après, le gain réalisé était égal à 86% ou 26.000E !

* C'est comme si la limitation de vitesse sur autoroute n'existait pas (levier 50 : 130X50 = 6500 kms/h), le temps de la liberté et de la mortalité routière … c'est pareil en bourse, mais les rapports mortalité/survivants est inversement proportionnel à celui de la circulation automobile – alors appliquez-vous une limitation de vitesse et respectez-là scrupuleusement, rangez votre ego et votre cupidité dans un tiroir et oubliez-les DEFINITIVEMENT (pas inné, c'est un travail, un psychologue ou un(e) vrai(e) ami(e) peuvent éventuellement vous y aider) : dans le cas contraire, votre capital ira rejoindre le cimetière des accidentés du trading, environ 90% des pilotes – il faut dire qu'à 4000 ou 5000 à l'heure, seul un Dieu de la bourse pourrait s'en sortir. Or, on sait tous que Dieu est unique ou qu'il n'existe pas, 

Le 18ème trade : 06/01/11 EURUSD Achat 2.000.000E 1.31186$ = 20 lots soit un levier (sur CAPITAL, pas sur marge) de [2.000.000/(30.000+26.000)] 36 FOIS LA MISE, ce qui donne vendredi en clôture une moins-value latente de :

Investi : 2.000.000E  Perf. en cours: -105% du CAPITAL DE DEPART, soit -31.600E

Résultat global avant et après le 17ème trade : de +86% à -19% …

Moralité : l'effet de levier sur la marge-broker, ON S'EN FOUT, c'est l'effet accélérateur qui importe : à 36 fois sans STOP-LOSS, c'est du suicide – l'avenir nous dira si ce portefeuille se redressera la semaine prochaine – la position est délicate, il va falloir agir pour ce trader, ou prier pour que le marché n'emmène par la monnaie unique à 1.2550 – heureusement, on peut faire un "reset", ce n'est qu'un jeu, MAIS IL TRADUIT BIEN LE MECANISME QUI AGIT DANS LA REALITE POUR LA GRANDE MAJORITE DES PERSONNES PEU EXPERIMENTEES – même avec un stop-loss, il vous faut calculer soigneusement votre exposition, afin que la perte n'excède jamais 3% de votre capital, voire 5% sur une opération de plusieurs jours ou semaines.
Avec des stops "à vue" ou sans stop, l'expérience, la gestion intensive et le "gros capital" sont indispensables pour espérer vous en sortir dans la durée : êtes-vous capable de réunir ces trois conditions ?

Une conséquence simple, de bon sens : oubliez définitivement les dérivés où vous ne pouvez pas marquer votre stop-loss !

Pour voir le compte de trading fictif pris en exemple : cliquez ICI