Puycelsi, le samedi 16 juillet 2016

9h00

CAC40 : descente vers PPh (4325/30) après 22h00

DOW-JONES : descente à 18440/445 après 22h00, PPh 18410/415

La tentative de putsch en Turquie a douché les marchés après la clôture US à 18516.55 (+0.05%), le CAC CFD terminant à 4330 (clôture de 17h35 4372.51) et le DOW CFD à 18443 – sauf reprise encore plus bas lundi matin, la tendance très court terme restera haussière, avec le CAC pile sur PPh et le DOW 30 points au dessus. Pas d’anticipation de tendance possible, tout dépendra de l’issue de cette tentative de putsch turque, et de la reprise des cotations lundi. Comme de coutume, le trader se basera sur les graphiques et non pas sur ses convictions pour gérer son capital destiné à la spéculation.

Hormis cet événement inattendu qui pourrait devenir un simple épiphénomène (le président en place semble avoir repris la main ce matin), les marchés financiers, notamment aux Etats-Unis, pourraient vivre un été plutôt tranquille : c’est la saison des résultats semestriels qui donnera le ton en cette dernière partie de juillet, sachant que la croissance du second trimestre devrait avoisiner les +2.5% en rythme annuel, comme prévu dans mes pages il y a déjà plusieurs semaines …

Rappel d’il y a 26 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 20 changements de valeurs depuis 2 ans et demi, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +21.99% en 30 mois et demi, contre +1.78% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 18 au 22 juillet 2016

CAC40 : PPh 4325/30, c’est le cours de clôture de 23h00 – tendance très court terme neutre-haussière avec les 4375 à franchir pour viser 4405/10 et 4445/50 – au dessus des 4450, les objectifs deviendraient 4510/25 et 4635/40.

En cas de repli sous les 4325, la baisse nous entraînerait sans doute vers 4250/55, voire PPm des 4230/35 support majeur de juillet – sous 4230, accélération baissière à prévoir, vers 4205/10 (bas semaine), voire 4130/35 (S2h).

DOW : PPh 18410/415, le contrat cfd a terminé à 18443, tendance très court terme haussière avec les 18470/475 puis les 18520 à franchir pour viser une remontée vers le nouveau record historique des 18557 – au delà des 18560, les bjectifs deviendraient 18620/625 et 18660/665 – au dessus des 18670, on pourrait atteindre 18805/810.

En cas de repli sous 18410, on pourrait chuter jusqu’aux 18265/275 (S1h/R1m) – sous 18260, la cible théorique deviendrait 18015/020.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 15.07.2016 à 17h35)

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +7.66% hors-dividendes : voir en bas de cet article (relevé du 30.06.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 15.07.2016 : GLE 30.345 (-7.32%) / ALO 21.91 (+5.54%) = -1.78%

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (333 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 56.12%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 183

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 129 dont 96 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.36%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 5.408,74 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 15.07.2016 à 17h35) : +6.06% (sur capital disponible +3.40%), CAC40 +1.78%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 08/07/2016) – JOUR 496

DOW : achat 16865 points, soit +9.36% (18443)

CAC40 : vente 4333 points, soit +0.07% (4330)

Différentiel brut : +9.43% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repassait de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devenait à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016. Avant le référendum en Grande Bretagne, le DOW prend de l’avance, avec +8% le 17/06, soit à 2 points du record des +10% du 16/12/2014. Le Brexit pousse l’arbitrage vers la zone des +10%, et le record est battu en cette première semaine de juillet 2016, à +11% …

Depuis 496 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13$ – nouveau record à +11% en clôture du 8.07.2016. 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (18.07.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4365/70, tendance intraday baissière avec les 4325 à préserver sous peine de descendre vers 4305/10 et 4275/80 – sous 4270, 4250 et 4230/35 seraient les cibles.

En cas de rebond au dessus des 4370/75, on pourrait alors remonter vers 4390 et 4400/4410 – au dessus des 4410, 4430 et 4445/50 seraient les objectifs successifs.

DOW : PPj 18515, tendance intraday baissière avec les 18410 à préserver, sous peine de tomber vers 18385/390 et 18340/345 – sous 18340, la zone 18265/275 serait l’objectif principal.

Prochain RDV demain matin pour lé détente du dimanche.