Puycelsi, le lundi 8 octobre 2018

7h41

CAC40 : PPh/PPm (5410/25) résistance majeure d’octobre

DOW-JONES : rebond sur PPm (26325/330) support majeur d’octobre

7h23 : le CAC40 a perdu -2.44% la semaine dernière, passant sous son PP mensuel des 5420/25 – la tendance d’octobre devient donc baissière – c’est aussi le cas à horizon de cette semaine, le PPh des 5410/15 se tenant au dessus du cours de vendredi (5359) – idem en intraday, avec un PPj résistance à 5375 – il faudra préserver les 5335/40 (S1j) pour éviter de tomber encore, voir les analyses hebdomadaires et intraday plus bas dans la page.

Aux Etats-Unis, malgré la remontée des taux longs à plus de 3.20% (bons du trésor US à 10 ans), la situation est nettement moins négative puisque le DOW a sauvé son PP mensuel vendredi (26325/330), rebondissant après un bas à 26337 pour clôturer à 26447 – toutefois, le marché US se trouve sous son PPh des 26575/580, la tendance très court terme est baissière, voir l’analyse hebdomadaire paragraphe suivant. Pourtant, le rapport sur l’emploi de septembre a fait état de 134000 créations de postes, certes inférieures aux attentes, mais les mois de juillet et août ont été révisés à la hausse, avec +18.000 et +69.000 créations de postes supplémentaires – en outre, le taux de chômage rejoint un record depuis … (1969 !!!) à 3.7% – il est donc logique que la FED ait prévenu les investisseurs que sa politique monétaire pourrait devenir plus agressive dans les trimestres à venir, tellement les bons chiffres macro-économiques sont capables de provoquer une surchauffe de l’économie, notamment de l’inflation.

Vers 7h38, le CAC CFD cote 5353 avec 5335 à préserver et 5375 (PPj) résistance de tendance, alors que le DOW CFD se tient juste quelques points sous son PPj des 26485/490, à 26484 – la tendance de NY est donc neutre-baissière, il faudra attendre cette après-midi pour définir plus clairement cette tendance alors qu’à Paris, elle est baissière sans le moindre doute …

Dans ce contexte, je me contente de conserver mes actions, avec une proportion de liquidités à environ 50% du capital de départ (et donc 50% d’exposition).

Je serai absent ce matin, prochain RDV avant l’ouverture US.

Rappel d’il y a 134 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 4 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +66.95.31% en 57 mois, contre +24.75% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT VALIDE POUR LA SEMAINE DU 8 AU 12 OCTOBRE 2018

CAC40 : PPh 5410/15 – tendance très court terme baissière avec un objectif théorique à 5300/5305, voire 5295/5300 (S1m) – sous les 5395, les objectifs deviendraient 5245/50 et 5135/40.

En cas de rebond au dessus des 5410/15 et surtout 5420/25 (PPm), les cibles seraient 5465/70 et 5515/20 (haut semaine dernière) – au dessus des 5520, on pourrait monter vers 5575/80.

DOW-JONES : PPh 26575/580 – tendance très court terme baissière avec les 26325/340 (PPm/bas semaine dernière) à préserver, sous peine de descendre à 26205/210, voire 25965 – en dessous, un repli vers 25885 (S1m) serait possible.

En cas de rebond au dessus des 26580, les objectifs deviendraient 26675/80 et 26820 – au dessus des 26820, on remonterait sans doute vers le récent record absolu des 26950/955, voire à 27190/195.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en 2017 au portefeuille Club NT : plus de 24.88% nets de courtage en moyenne pour 42 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (596 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 50.46%

Diversification du portefeuille : 35 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 265

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 213 dont 169 gains et 44 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +10.08%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +14.858.70 euros (dont +2438 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 1180/1425 euros pour 57 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 05.10.2018 à 17h35) : +25.76% (sur capital disponible +13.00%), CAC40 +24.75%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +60% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 06.07.2018 à 17h35) – prochaine mise-à-jour début novembre.

Je rappelle que je dispose d’environ 44% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 31.01.2018 : GLE 46.855 (-60.34%) / ALO 35.35 (+71.00%) = +10.66%

• en clôture du 11.05.2018 : depuis fin janvier, l’effet-ciseau se met en place, Alstom montant de 35.35 à 38.55 euros alors que Société Générale se replie de 46.85 à 42.73 euros – la performance s’installe clairement dans le vert : GLE 42.73 (-51.12%) / ALO 38.55 (+85.69%) = +34.57%
• en clôture du 01.06.2018 : la performance monte encore avec le repli du secteur bancaire – GLE 37.53 (-32.73%) / ALO 40.73 (+96.20%) = +58.67%
• en clôture du 06.07.2018 : la performance se stabilise au dessus des +50% – GLE 36.72 (-29.87%) / ALO 38.92 (+87.48%) = +57.61%
• en clôture du 10.08.2018 : on reste au dessus des +50% – GLE 36.225 (-28.12%) / ALO 38.10 (+83.53%) = +55.41%
• en clôture du 31.08.2018 : on reste encore largement au delà des +50% – GLE 35.24 (-24.63%) / ALO 38.00 (+83.04%) = +58.41%
• Rappel : cet arbitrage se tient dans le vert seulement depuis le début de l’année, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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ANALYSE RAPIDE PP VALIDE POUR LA SEANCE DE LUNDI (08.10.2018)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5375 – tendance intraday baissière avec les 5335/40 à préserver (S1j/plus bas du contrat cfd hors-séance), sinon, on pourrait descendre à 5315/20, voire 5305/10 – sous les 5305, on viserait 5280/85 et 5260.

En cas de rebond au dessus des 5375, on remonterait sans doute vers 5395/5400, voire 5410/15 et PPm (5420/25) – au dessus, les objectifs deviendraient 5435/40 et 5450/55.

DOW : PPj 26485/490 – tendance intraday neutre-baissière avec les 26335/340 et les 26325/330 à préserver, sinon, on viserait 26295/300 et 26145/150 – en dessous, une baisse jusqu’aux 25955/965 serait possible.

En cas de hausse au dessus des 26490, les objectifs deviendraient 26630/635 et 26675/680 – au delà des 26680, on pourrait monter à 26820/825 et 26975.

Prochain RDV avant ouverture US.