MAJ DE 15H11 : le DOW échoue sur le PPj cash (17030/35) après la diffusion d’un PIB du second trimestre révisé en hausse (on ne prend pas position en fonction de la teneur d’un chiffre macro-économique) – la consolidation nous emmène actuellement sous les 17000 tandis que le CAC40 est retombé sur PPj (4370/75) – dans ce contexte qui reste tendu, je me contente de conserver les positions au PEA – je serai absent après 16h00, dernier article à 15h55 si les marchés ont cassé le support majeur (16925 DOW et 4330 CAC), sinon en soirée pour une image du PEA et une rapide analyse PPh pour la semaine prochaine, celle de la charnière septembre-octobre.

MAJ DE 13H46 : pas de changement avant la diffusion du PIB (troisième lecture) des Etats-Unis au second trimestre – PPj reste au dessus des prix, ce n’est pas très bon signe, 17030 et 17060 (les deux PPj cash et CFD) devront céder sinon l’avantage restera aux vendeurs pour cette fin de semaine.

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12h24

CAC40 :  S2h (4345/50) et 4330 tiennent, PPj (4370/75), PPj franchi mais le DOW reste timide

DOW-JONES : entre zone-support majeure 16925/16950 et PPj/S1h (17030/17060 cash/cfd) résistance majeure de ce vendredi 

12h10 : le CAC40 bloque à l’entrée des 4390 points, proche R1j/S1h (4395/4405) mais les derniers plus bas + 4330 ont tenu jusqu’à présent – le Boss ne suit pas ce brutal rebond au dessus du PPj et cote seulement 17000 points – attention, tant que le DOW reste en retrait, un rattrapage du CAC par le bas reste possible cet après-midi : un franchissement des 17035 serait déjà plus rassurant pour les acheteurs.

Dans le doute des indications données par les indices, contradictoires, je ne fais rien sauf une idée du jour :

Achat sur repli SQLI (SQI), prix demandé 15.75 euros. Etant absent à partir de 16h00, je ne mets qu’une demie-position et aviserai lundi matin pour la gestion de cette ligne en cas d’exécution.

Rappel simulation PPm d’octobre, à jour à 12h10 aujourd’hui :

On peut déjà simuler un PPm cash octobre en supposant une clôture aux cours actuels, cela donnerait :

1/ CAC40 PPm = (4382+4347+4509)/3 = 4413

2/ DOW PPm = (16996+16937+17350)/3 = 17094

Les deux indices sont donc en position baissière sur octobre, sauf remontée des prix avant fin septembre (en supposant ne pas réaliser de nouveau plus bas mensuel), au minimum à :

1/ CAC40 : 4430 points minimum

2/ DOW : 17145 points minimum

Cette probabilité qui va vers la baisse sera confirmée ou infirmée dans trois séances : le rôle de l’investisseur n’est pas d’anticiper une fin de mois plus favorable en restant par exemple investi à bloc, il doit au contraire se protéger d’une poursuite du repli – c’est pourquoi je reste faiblement investi, et encore, s’il y a forte correction, on trouve toujours qu’on a trop d’achats en portefeuille …

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PEA :  14% d’exposition, performance de 34.89% au 23 septembre 2014 vers 9h20.

Pas de changement et pas d’exécution pour Canal+, je laisse le portefeuille en l’état – je laisse le paragraphe ci-dessous si les marchés devaoent à nouveau reculer dans les heures ou jours qui viennent.

Avec 2/3 de cash au global, je suis « bien » mais ce sera sans doute insuffisant pour gérer un éventuel gros problème de long terme – je vais donc, par sécurité, UNIQUEMENT SI LE CAC40 DESCENDAIT SOUS 4330 points, vendre les lignes du PEA Esi Group et Heurtey Petrochem pour retomber à 12% d’exposition – si on tombe ensuite sous 4250 à 17h30 ou lundi, je dégraisserai encore de 2% (Gemalto pour moitié et Thalès) pour ne conserver que ma base long terme (Air Liquide, Casino, Total, Delhaize + Gemalto + Canal+). L’exposition de ce PEA retomberait dans ce cas à 10% au plus bas (+ l’exposition Portefeuille CLUB, actuellement de 20.75%).

Je maintiens une politique prudente et axerai mon travail sur l’Idée du jour (voir plus bas dans la page) et la gestion du portefeuille Club NT.

Programme des ordres validité septembre inchangé.

Dernière année du PEA en libre-service : j’aurai l’occasion de vous en reparler, mais le PEA sera intégré au portefeuille Club dès le 1er janvier 2015, et fera donc l’objet d’une cotisation.

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Portefeuille Club NT (réservé aux membres, cotisation 150 euros pour 6 mois – 117 Newsletters déjà envoyées avec des ordres programmés hors-séance – existe depuis le premier janvier 2014) : performance +1.89% bruts sur capital utilisé (20.75%) dividendes touchés inclus (14h00 le 25 septembre 2014).

Pour souscrire ou obtenir de plus amples renseignements (historique des opérations, méthode de gestion), merci de me contacter à : redaction@nouveautrader.com

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Résultats de « l’idée du jour » depuis le démarrage du test le vendredi 18 juillet dernier (-15 jours de vacances sur la périodes, soit démarrage équivalent début août) : +18.75% après 19 opérations.

L’objectif de 1% par opération net de courtage et d’éventuelle TTF est tenu, mais de justesse.

Reste posé un ordre d’achat limité sur le titre Synergie à 17,50 euros valide jusqu’à vendredi soir.

Voir les détails des résultats dans cet article.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (12h06  vendredi 26/09/2014) – JOUR 41

L’arbitrage est revenu au dessus du zéro depuis le mardi 23 septembre 2014  : toutefois, je rappelle que c’est un test, je ne le joue pas sur le marché – il permet de mesurer les écarts de variation des indices au jour le jour – depuis le début du test, le DOW a gagné jusqu’à 2.60% de plus que le CAC avant que ce dernier n’en fasse autant avant de retomber ces derniers jours …

DOW : achat 16865 points, soit +0.87% (17012)

CAC40 : vente 4333 points, soit -1.21% (4386)

Différentiel brut : -0.34% – après des écarts maximum de 2.60% dans chaque sens, l’arbitrage tourne autour du zéro, avantage léger au CAC depuis la hausse de ce matin, le DOW CFD n’a pas suivi (pas encore ?).

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Analyse point-pivot pour la séance du vendredi 26 septembre 2014

Programme du jour : PIB troisième estimation (USA, 14h30), 15h55 confiance du consommateur

CAC40 : PPj 4370/75 – tendance baissière, le CFD cote 4352 points vers 22h05 – sous 4330, les vendeurs poursuivraient sans doute le chemin jusqu’au PPm en fin de vie (4295/300), avec juste au dessus le S3h (4300/305) et le S2j (4305) = triple-support PP sur 4295/4305 = en cas de rupture, il ne restera que les 4275/80 et 4250 à casser pour valider un retournement de tendance court terme (et peut-être plus).

Si les 4330 restent sous les prix, il faudra repasser au dessus des 4375/80 (PPj) pour redonner de l’envie aux acheteurs, pour une nouvelle séance inverse à celle de la veille – dans ce cas, 4400/4420 sera la zone-objectif majeure – au dessus des 4420, 4435 à 4450 seraient possibles.

DOW : PPj 17030/40, aussi S1h – ce sera la résistance majeure du jour – en dessous, tendance baissière avec les 16925 comme ultime rempart avant de valider une cible majeure sur PPm cash/S1j à 16860 qu’il ne faudra pas rompre, sous peine de rejoindre le PPm cfd cette fois, à 16835 – en dessous, S2h des 16795 serait le dernier bastion avant nouvelle accélération baissière …

En cas de rebond au delà des 17040 points, on visera 17115/20 – ce n’est qu’au dessus des 17125 que les acheteurs seraient tentés, avec des objectifs successifs à 17195/17205 – puis au dessus des 17225, 17290/95 (option du nouveau renversement intraday, pas d’actualité).

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 15h00.