Puycelsi, le samedi 3 décembre 2016

8h00

CAC40 : clôture de la semaine légèrement sous PPh (4535/40)

DOW-JONES : clôture de la semaine un peu au dessus du PPh (19150/155)

Les indices ont stagné sur cette période de changement de mois (-20 points pour le CAC40 et +20 points pour le DOW) et se retrouvent en tendance « quasi-neutre » pour la semaine prochaine, un peu en dessous ou un peu au dessus de leurs PPh respectifs (voir analyses rapides des indices paragraphe suivant).

Les opérateurs attendent maintenant la BCE (jeudi), puis la FED la semaine suivante (mercredi 14.12) pour générer le dernier ou l’avant dernier mouvement de l’année – même si cette période est souvent favorable aux marchés d’actions, on prendra garde à un départ baissier sans aucun rallye derrière, puis un premier trimestre catastrophique – en effet, les risques augmentent pour la zone-euro, notamment en raison de la remontée des taux aux USA (taux de chômage à 4.6% et croissance de l’ordre de 3%, taux d’intérêt de l’obligation US à 10 ans qui tend vers +2.5%) qui provoque la rechute des obligations européennes et donc la hausse de leurs taux d’intérêts – comme l’Europe se prépare au ralentissement progressif du QE au printemps 2017 alors même que son système bancaire reste malade (bien trop d’endettement sur fonds propres), on pourrait avoir un problème … lisez les derniers articles parus sur ce site.

Il est clair qu’un krach obligataire et une résurgence de la crise de la dette souveraine ne seraient pas du meilleur effet sur les marchés d’actions européens – c’est pourquoi je réduirai la voilure avant la fin de l’année au portefeuille Club NT, pour retomber à 45/50% maximum investi – n’oubliez pas de devenir membre pour l’an prochain, une année qui sera « de tous les dangers » avec, sans doute, de belles opportunités pour les investisseurs qui voient loin, à moyen-long terme.

Rappel d’il y a 45 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 2 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +30.67% en 35 mois, contre +5.42% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 5 au 9 décembre 2016

CAC40 : PPh 4535/40 – tendance très court terme neutre-baissière (clôture cfd d’hier 4523) avec les 4510 (PPm) à préserver, sous peine de retomber en zone 4490/4500 (bas de vendredi/S1j) – sous 4490, les objectifs deviendraient 4470/80, voire 4430/4440 – sous 4430 puis 4410/15, le repli pourrait nous entraîner vers 4370/75, voire 4340/45 et 4320/25.

En cas de rebond au delà des 4545, on viserait 4585/90 et 4595/4610 – au delà des 4610, une hausse vers le gap du début de l’année serait possible (4637.06) – au dessus des 4650, un ehausse jusqu’aux 4754 serait possible.

DOW : PPh 19150/155 – tendance très court terme haussière avec une cible théorique à 19225/250 – au dessus des 19250, on pourrait monter vers 19315/320, voire 19405/410.

En cas de repli sous les 19140 (j’intègre au PPj des 19150/155 le bas de vendredi à 19141 aussi S1j), les objectifs deviendraient 19075/080 et 19060 – sous 19060, on viserait 18990, voire 18945/950 – en dessous, le marché tendrait vers 18915/920 et 18825/830.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (375 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 59.15%

Diversification du portefeuille : 40 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 202

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 143 dont 110 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +6.63%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +6.984,45 euros (dont +1337 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation inférieure à 900 euros pour 35 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 02.12.2016 à 17h35) : +14.75% (sur capital disponible +8.73%), CAC40 +5.42%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 30.11.2016 à 17h35) 

Je rappelle que je dispose d’environ 40% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +26.08% hors-dividendes (CAC40 : -1.27%) : voir en bas de cet article (relevé du 30.11.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 02.12.2016 : GLE 40.21 (-42.21%) / ALO 25.485 (+22.76%) = -19.45%

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (05.12.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : ISM dans les services (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 4520/25 – tendance intraday neutre avec les 4510 à préserver, sous peine de revenir vers S1j (4495/4500) et le bas d vendredi (4490) – en dessous, il faudra préserver les 4465, sinon, on reviendrait sans doute vers 4430/4440 (S2h/S3j), voire 4410/15 (S4j/S1m).

En cas de rebond au dessus des 4525, il faudrait doubler les 4545 pour viser ensuite 4550/55 et 4575/80 – au dessus, la zone des 4595/4610 serait l’objectif ultime avant une montée, en cas de passage au dessus des 4610, à 4630/4640.

DOW : PPj 19165/170 – le contrat cfd a terminé la journée de vendredi à 19158, tendance intraday neutre-baissière avec les 19140 à préserver, sinon, les objectifs deviendraient 19115/120 et 19085/090 – sous 19085, repli probable à 19075/80, voire 19060 – sous 19055, retour vers les 18990 à prévoir.

En cas de hausse au delà des 19170 (le cours de clôture de 22h00 en même temps que PPj), les objectifs seraient 19195/200 et 19220/225 – au delà de ce dernier record historique, on viserait 19245/255 et 19275/280.

Prochain RDV lundi matin pour préparer la séance (pas d’article demain).