Puycelsi, le samedi 12 mars 2016

8h45

CAC40 : PPh (4475) support – 4637.06 (gap 2015/2016) en ligne de mire

DOW-JONES : PPh (17085) support – 17220 à franchir pour aller plus loin

« L’arnaque de la BCE » : jeudi, le Boss monte à 4580 après les annonces de l’extension de la politique suicidaire expansionniste de la banque centrale, puis termine la séance à 4350 (plus bas du jour), avec un plus bas hors-séance à 4305/10 – de mémoire, je n’avais jamais vu une telle journée, qui aurait pu faire croire au « top départ » du krach, le vrai cette fois. Et puis le lendemain, hier vendredi, hausse larvée et continue jusqu’à la clôture à 4492.79, plus haut du jour ! Les tenanciers ont peut-être procédé à une chasse aux stops géante avant reprise de la hausse au moins jusqu’au gap des 4637.06 de fin 2015 : c’est en tous cas le scénario que je privilégie pour la semaine prochaine, sauf clôture d’une séance sous les 4460 points.

New-York a été nettement plus calme, avec un appui 10 points sous le PPh (16830/60, bas de la semaine 16820) et le rebond vers 17200/220 qui pourrait nous valoir un train de hausse supplémentaire vers 17350 à 17500, voir analyses des indices plus bas dans la page.

Rappel d’il y a neuf semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +15.81% en 26 mois, contre +4.58% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 14 au 18 mars 2016

CAC40 : PPh 4475 – le contrat cfd a terminé à 4507, tendance très court terme haussière avec les 4480 à franchir pour viser la zone des 4550/4580 et les 4600, voire du gap de fin 2015 (4637.06) – au dessus des 4640, hausse probable vers 4705 avec les rachats de vendeurs qui devraient porter le marché.

En cas de repli sous les 4460, la descente pourrait nous entraîner vers les 4365/70 – sous 4350, le risque serait de voir le marché retourner vers les 4250 – sous 4245, attention à l’accélération vers 4220/25 …

DOW : PPh 17085 – le contrat cfd a terminé la semaine à 17190 (17213 à 22h00), tendance très court terme haussière avec un objectif théorique à 17345/55 – au delà des 17360, on viserait les 17480/490, voire les 17550 – au dessus, une accélération haussière vers les 17745/50 serait possible.

En cas de repli sous 17145 puis 17080, on viserait les 17040, voire les 17940/50 – sous 17940, les 16870/75 devraont tenir, sous peine de revenir vers 16685/90, voire 16745/50 – sous 16735, une poursuite de la baisse jusqu’aux 16685/90 serait possible.

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APRES LA BCE, LES INVESTISSEURS ATTENDENT LA FED 

Le moment le plus important de la semaine sera pour mercredi à 19h00 (passage des USA à l’heure d’été, ce décalage durera deux semaines, le temps que nous y passions aussi) : la FED donnera les conclusions de sa réunion de politique monétaire et plus de précisions sur le rythme de son relèvement de taux, qui devrait être très progressif (il serait étonnant de voir la banque le relever lors de cette réunion). Sur ce sujet, vous pouvez lire cet article de JPC, le seul qui publie des analyses monétaristes pertinentes.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 4.03.2016 à 17h35).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +7% : voir cet article (relevé du 8.03.2016 à 13h40)

RAPPEL : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 14 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

C’est assez ahurissant de voir les gens s’abonner à des services concurrents qui les ruinent mais dont l’offre est promesse d’argent facile et de richesse : dire la vérité sur la bourse et être honnête ne rapporte pas, mais je ne deviendrai pas un beau parleur voire un escroc, c’est au dessus de mes forces …

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (291 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 48.17%

Diversification du portefeuille : 33 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 162

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 119 dont 86 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.63%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.937,92 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 19.02.2016 à 17h35) : +1.59% (sur capital disponible +0.76%), CAC +4.58%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 11/03/2016) – JOUR 408

DOW : achat 16865 points, soit +1.93% (17190)

CAC40 : vente 4333 points, soit -4.04% (4508)

Différentiel brut : -2.11% – l’arbitrage était repassé négatif il y a 46 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repasse de part et d’autre du zéro depuis le 18 février.

Depuis 408 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre … 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (14.03.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4465/70 – tendance intraday haussière avec des objectifs successifs à 4515/20, 4540 et 4550/55 (R1m) – au dessus des 4560, on viserait 4580, voire 4590 – au delà des 4590, une hausse vers 4600, 4615 et 4635/40 serait possible.

En cas de repli sous les 4460, les vendeurs reviendraient avec des objectifs à 4445/50 et 4420/25 – sous 4420, les cibles deviendraient 4395/4400 et 4370/75 – sous 4365, les 4350 devront tenir, sous peine de voir le prix descendre vers 4325/30, voire 4305/10.

DOW : PPj 17145/50 – tendance intraday haussière avec les 17220 à franchir pour viser 17345/17355 – au dessus des 17360, une hausse jusqu’aux 17480/90 serait possible.

En cas de repli sous les 17145, la zone S1j/PPh devra tenir (17075/17080) sous peine de revoir les vendeurs, direction 17040/45, 16945/50, voire 16870/75.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.