IMAGE DU PEA AU 6 AVRIL 2012
10H30
Image du PEA au vendredi 06.04.2012 (CAC 3319.81 points)
Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%
Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%
Performance du CAC40 en 2012 : +5.06%
PEA depuis le 1er janvier 2010 : +4.46% (CAC -15.66%)
Performance relative : (104.46/84.34) +23.86%
|
PEA |
valeurs |
poids |
prur |
cours |
perf |
/global |
|
09/10 |
TOTAL |
4% |
25.784 |
38.21 |
+48.19% |
+1.93% |
|
2010 |
ALIQUIDE |
2.5% |
64.20 |
98.70 |
+53.74% |
+1.34% |
|
2010 |
GDF-SUEZ |
2.5% |
16.776 |
18.61 |
+10.93% |
+0.27% |
|
2010 |
BOUYGUES |
2.5% |
29.34 |
21.60 |
-26.38% |
-0.66% |
|
2010 |
VIVENDI |
2.5% |
9.338 |
13.30 |
+42.43% |
+1.06% |
|
2011 |
CARREFOUR |
2.5% |
21.97 |
17.10 |
-22.17% |
-0.55% |
|
2011 |
CASINO |
2% |
56.18 |
72.10 |
+28.34% |
+0.57% |
|
2012 |
ACCOR |
1% |
27.047 |
25.99 |
-3.91% |
-0.04% |
|
2011 |
ARCELOR |
1% |
2.381 |
13.73 |
+476.65% |
+0.48% |
|
2011 |
PEUGEOT |
1% |
8.49 |
10.84 |
+27.68% |
+0.28% |
|
2012 |
MICHELIN |
1% |
56.076 |
54.79 |
-2.28% |
-0.02% |
|
2012 |
LAGARDERE |
1% |
24.076 |
21.73 |
-9.74% |
-0.10% |
|
2012 |
ZODIAC |
1% |
79.079 |
77.68 |
-1.77% |
-0.02% |
|
2012 |
SAFRAN |
1% |
27.287 |
26.86 |
-1.56% |
-0.02% |
|
2012 |
VINCI |
1% |
39.625 |
37.13 |
-6.30% |
-0.06% |
|
25.5% |
/ |
+4.46% |
Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.
Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.
Le vendredi 6 avril 2012 à 9h00 : le marché parisien accuse le coup en ce début avril, et a reperdu en quelques jours la moitié de la hausse accumulée depuis le 1er janvier (de +10 à +5%). Malgré une erreur monumentale de timing, la performance globale conserve une avance confortable sur l’indice (achats sur faux signal de hausse le 27 mars en début de séance, et je me souviens avoir écrit deux heures après qu’il ne serait pas étonnant que je sois intervenu sur des derniers plus hauts de plusieurs heures, jours ou semaines …. Pour le moment, on en est à une semaine, navré si vous avez suivi, ce sont des choses qui arrivent).
TOUTEFOIS, si le marché réalisait une année pourrie (2875 points par exemple soit 13.40% de repli supplémentaire), la performance du compte pourrait approcher la nullité sur trois ans contre -25% pour l’indice, soit une position gérable sans problème car sans la pression d’une grosse perte latente. La performance dépendrait alors des nouveaux arbitrages réalisés dans la chute.
Sur les 20 dernières années, les six fois où le CAC40 a clôturé le premier trimestre en hausse de plus de 6%, il a terminé l’an au dessus du prix de fin mars : de quoi rendre prudents les vendeurs, tandis que les acheteurs doivent être conscients que le risque zéro n’existe pas – et si la 7ème fois, le marché décidait de réaliser l’exception qui confirme la règle ?
Je vais donc devoir resserrer la gestion, et ne pas aller trop loin dans l’exposition si le CAC40 devait tester le support S2m* (3220/25) dans le courant du mois, objectif théorique de court terme après la rupture hebdomadaire du S1m (3320/3325).
* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI
Voici le programme des achats valides pour le mois d’avril (susceptibles d’être modifiés mais j’écris toujours un article pour prévenir des éventuels changements) – ces achats se feront uniquement sur éventuel repli – en cas de rebond de l’indice, puis de retournement vers la zone des derniers plus hauts, je conserverai les 25.5% investis sans renforcer ni vendre avant les 3575 points.
TOTAL : valeur de base du portefeuille et première capitalisation de la bourse de Paris, je renforcerai si on devait se ramasser vers les supports suivants (chaque ordre poids 1.5% du global) :
36.55E – 35.10E – 33.10E
CASINO : deviendra au fil du temps la seconde valeur de base – en cas de repli vers les 65.50E/66.90E, je prendrai une ligne de 1% du global.
MICHELIN : renfort en cas de baisse vers 50.75E (poids 1%).
ACCOR : renfort en cas de baisse vers 23.95E (1%).
LAGARDERE : tendance négative moyen-long terme, je renforcerai si on tombait à nouveau sous les 21E – limite 20.30E (poids 1%).
PEUGEOT : « recovery » et forte tendance baissière – si jamais on coule à 9.55E, je reprendrai un jet de 1% (mon prix de revient est largement dans le marché, d’où ce choix).
VINCI : valeur de la construction, cœur de crise – si le marché passe une mauvaise année 2012, Vinci en fera de même, c’est un clone du CA40 – je conserve la ligne achetée récemment car l’entreprise ne fera pas faillite demain, mais n’y reviendrai pas avant 29.53E (poids 1%) – on oublie donc Vinci sauf grosse faiblesse du marché en cours d’année.
AIR LIQUIDE, SAFRAN, ZODIAC, ARCELOR : RAS, je conserve, pas d’ordre en cours.
CARREFOUR : je conserve pour la valeur à la casse de l’entreprise, rien de plus pour le moment.
BOUYGUES : cœur de crise sur l’activité construction, attaque de Free sur la partie Telecom, mais le copain de Sarko a de nombreux atouts dans sa besace, notamment un bâtiment à énergie positive qui pourrait faire sortir le groupe de l’ornière dans les années à venir – en outre, je table toujours (à long terme) sur un recentrage futur des activités de la société, qui permettrait de mieux valoriser le groupe en bourse. Je ne fais rien, je suis planté sur le titre, comme avec Carrefour : je renforcerai uniquement sur « gros événement » (chute boursière avec krach, et-ou augmentation de capital).
Les stops : en plus de celui posé sur Vivendi (8.35E) pour le long terme, je protège également la ligne GDF-Suez (17.80E).
Il y a donc un potentiel d’exposition à 36% sur le compte (si tous les ordres devaient être servis), contre 25.50% aujourd’hui (j’y vais sur des œufs, comme depuis janvier 2008, cash majoritaire et effort sur le trading indices et devises).
Prochain RDV avant demain soir pour préparer la semaine prochaine et la séance de lundi.
HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012
|
Date achat |
valeur |
poids |
Prix achat |
Date vente |
Prix vente |
perf |
|
2009 (1) |
TOTAL |
5% |
36.50 (6) |
05.11.10 |
40.14 |
+9.97% |
|
2009 (1) |
TOTAL |
5% |
37.64 |
01.04.10 |
43.55 |
+15.70% |
|
05.02.10 |
GDFSUEZ |
2.5% |
26.17 (3) |
21.06.10 |
26.27 |
+ 0.38% |
|
05.02.10 |
VIVENDI |
2.5% |
16.58 (4) |
15.09.10 |
19.55 |
+17.91% |
|
04.05.10 |
TOTAL |
2.5% |
39.89 |
12.05.10 |
40.10 |
+ 0.53% |
|
06.05.10 |
BOUYGUES |
2.5% |
34.03 |
12.05.10 |
35.95 |
+ 5.64% |
|
07.05.10 |
A.LIQUIDE |
2.5% |
79.99 (5) |
12.05.10 |
85.64 |
+ 7.06% |
|
07.05.10 |
TOTAL |
2.5% |
36.11 (6) |
03.06.10 |
38.81 |
+ 7.48% |
|
20.05.10 |
BOUYGUES |
2.5% |
33.87 |
10.06.10 |
35.09 |
+ 3.60% |
|
20.05.10 |
TOTAL |
2.5% |
36.75 (6) |
14.06.10 |
39.26 |
+ 6.83% |
|
20.05.10 |
A. LIQUIDE |
2.5% |
75.69 (7) |
02.08.10 |
89.02 |
+17.61% |
|
25.05.10 |
TOTAL |
2.5% |
35.16 (6) |
28.05.10 |
36.98 |
+ 5.18% |
|
02.06.10 |
GDFSUEZ |
2.5% |
24.99 |
27.07.10 |
25.60 |
+2.44% |
|
23.06.10 |
BOUYGUES |
2.5% |
32.62 (9) |
/ |
En PF(2) |
/ |
|
24.06.10 |
GDFSUEZ |
2.5% |
25.04 |
29.10.10 |
28.39 |
+13.38% |
|
29.06.10 |
TOTAL |
2.5% |
37.60 |
15.07.10 |
39.21 |
+ 4.28% |
|
29.06.10 |
GDFSUEZ |
2.5% |
23.685 |
15.07.10 |
25.19 |
+ 6.35% |
|
01.07.10 |
TOTAL |
2.5% |
36.09 |
08.07.10 |
37.81 |
+ 4.77% |
|
20.07.10 |
TOTAL |
2.5% |
37.60 |
29.07.10 |
39.11 |
+ 4.01% |
|
23.08.10 |
A.LIQUIDE |
2.5% |
82.80 |
22.09.10 |
89.88 |
+8.55% |
|
31.08.10 |
TOTAL |
2.5% |
36.38 |
01.09.10 |
38.01 |
+4.48% |
|
11.11.10 |
GDFSUEZ |
2.5% |
27.45 |
21.01.11 |
29.49 |
+7.43% |
|
12.11.10 |
TOTAL |
2.5% |
39.39 |
04.01.11 |
41.00 |
+4.09% |
|
26.11.10 |
TOTAL |
2.5% |
35.87(12) |
27.10.11 |
38.66 |
+7.78% |
|
30.11.10 |
VIVENDI |
2.5% |
18.89 |
27.12.10 |
20.72 |
+9.65% |
|
11.03.11 |
GDFSUEZ |
2.5% |
26.927(8) |
05.04.11 |
27.572 |
+2.40% |
|
15.03.11 |
VIVENDI |
2.5% |
19.14 |
30.03.11 |
20.12 |
+5.12% |
|
15.03.11 |
A.LIQUIDE |
2.5% |
87.84 |
01.04.11 |
94.78 |
+7.90% |
|
18.04.11 |
GDFSUEZ |
2.5% |
25.592(10) |
/ |
En PF |
/ |
|
10.06.11 |
VIVENDI |
2.5% |
18.545 |
/ |
Stop 8.35E |
/ |
|
12.07.11 |
CARREFOUR |
2.5% |
21.97 |
/ |
En PF |
/ |
|
02.08.11 |
CASINO |
2.0% |
60.81 |
/ |
En PF |
/ |
|
03.08.11 |
TOTAL |
2.5% |
35.73 (12) |
03.11.11 |
37.75 |
+5.65% |
|
04.08.11 |
VIVENDI |
2.5% |
15.67 |
01.09.11 |
17.32 |
+10.53% |
|
05.08.11 |
CASINO |
2.0% |
55.61 |
07.10.11 |
60.13 |
+8.13% |
|
05.09.11 |
VIVENDI |
2.5% |
16.036 |
07.12.11 |
17.283 |
+7.77% |
|
22.09.11 |
ARCELOR |
2.0% |
11.532 |
07.10.11 |
13.337 |
+15.65% |
|
23.09.11 |
ARCELOR |
1.5% |
10.661 |
23.09.11 |
11.439 |
+7.30% |
|
01.11.11 |
TOTAL |
2.5% |
35.97(12) |
22.03.12 |
41.039 |
+14.09% |
|
21.11.11 |
ARCELOR |
2% |
12.603 |
30.11.11 |
14.016 |
+11.21% |
|
21.11.11 |
PEUGEOT |
2% |
12.232 |
29.11.11 |
13.282 |
+8.58% |
|
27.12.11 |
AIR LIQUIDE |
2.5% |
93.08 |
20.03.12 |
99.15 |
+6.52% |
|
27.12.11 |
PEUGEOT |
2% |
12.513 |
17.01.12 |
14.585 |
+16.56% |
|
27.12.11 |
ARCELOR |
2% |
14.134 |
17.01.12 |
15.574 |
+10.19% |
|
19.03.12 |
ACCOR |
1% |
27.047 |
/ |
En PF |
/ |
|
20.03.12 |
ARCELOR |
1% |
15.555 |
/ |
En PF |
/ |
|
21.03.12 |
PEUGEOT |
1% |
12.743 |
/ |
En PF |
/ |
|
21.03.12 |
MICHELIN |
1% |
56.076 |
/ |
En PF |
/ |
|
27.03.12 |
LAGARDERE |
1% |
24.076 |
/ |
En PF |
/ |
|
27.03.12 |
ZODIAC |
1% |
79.079 |
/ |
En PF |
/ |
|
27.03.12 |
SAFRAN |
1% |
27.287 |
/ |
En PF |
/ |
|
27.03.12 |
VINCI |
1% |
39.625 |
/ |
En PF |
/ |
|
27.03.12 |
TOTAL |
2.5% |
41.091 |
/ |
En PF |
/ |
|
27.03.12 |
AIR LIQUIDE |
2.5% |
100.10 |
/ |
En PF |
/ |
|
28.03.12 |
TOTAL |
1.5% |
37.988 |
/ |
En PF |
/ |
|
97.0% |
PV moy |
+8.15% |
(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E
(2) En portefeuille
(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)
(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)
(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente
(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)
(7) Vente du 1/15ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient)
(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62
(9) Dividende 1.60E inclus (détaché le 29 avril 2011)
(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)
(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011
(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus