Puycelsi, le samedi 24 mars 2018

8h00

CAC40 : PPh (5140) résistance majeure de la fin mars – les 5050 et les 5000 en ligne de mire

DOW-JONES : 23490/500 à préserver, tendance baissière sous les 24000 points

Les marchés ont poursuivi en baisse toute la semaine, avec une accélération vendredi soir, le DOW terminant à 23533 après un plus bas à 23509, le CAC à 5095, mais le contrat cfd s’est replié en soirée, avec une clôture à 5053, soit le le plus bas de l’année à deux points près (5051). La tendance est donc baissière sur toutes les unités de temps « PP » (jour, hebdo, mois), voir les analyses plus bas dans la page.

La réponse à la question du titre est donc : probablement, sauf si on réussit à sauver la ligne des 5000/5050.

Dans ce contexte très négatif, je ne fais rien sur les actions, j’attends une stabilisation ou une forte descente supplémentaire pour procéder à quelques renforts, sinon, je suis suffisamment investi au vu du prix du marché, qui peut aller bien plus bas – je conserve donc mon exposition à 56%, et mes liquidités. J’ai encore 28% d’avance sur les 56% en portefeuille, et donc 44% de cash (et un peu plus lorsque j’aurais vendu AUFEMININ et GEMALTO) pour d’éventuelles interventions en cas de panique baissière.

Rappel d’il y a 107 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 4 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +65.97% en 49 mois, contre +18.61% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT VALIDE POUR LA SEMAINE DU 26 AU 30 MARS 2018

CAC40 : PPh 5140 – tendance très court terme baissière avec les 5050 à préserver – en dessous, l’objectif théorique serait 5015, voire 5000 – sous les 5000, on pourrait descendre jusqu’aux 4930/35, voire 4820/25 (S2m).

En cas de rebond au dessus des 5140, les objectifs théoriques deviendraient 5220/25 et 5300 – au dessus, on pourrait remonter à 5345/50.

DOW-JONES : PPh 24005/010 – tendance très court terme baissière avec les 23490/500 à préserver, sous peine de tendre vers 23090/095 (PP annuel) et 23035/040 – en dessous, les objectifs seraient à définir au fur et à mesure, mais S2h se situe à 22535/540 …

En cas de rebond au dessus des 23720, une remontée vers 23900/14000 serait envisageable – au dessus des 24010, on pourrait remonter à 24315/320.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en 2017 au portefeuille Club NT : plus de 24.88% nets de courtage en moyenne pour 42 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (531 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 56.28%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 253

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 195 dont 157 gains et 38 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +10.00%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +13.207.51 euros (dont +1936 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 1000/1200 euros pour 48 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 23.03.2018 à 17h35) : +28.40% (sur capital disponible +15.98%), CAC40 +18.61%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +68% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.01.2018 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin février.

Je rappelle que je dispose d’environ 52% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 31.01.2018 : GLE 46.855 (-60.34%) / ALO 35.35 (+71.00%) = +10.66% – cet arbitrage se tient dans le vert depuis quelques semaines, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (26.03.2018)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5090/95 – tendance intraday baissière avec les 5050 à préserver, sous peine de tomber vers 5025/30, voire 5015 – en dessous, les 5000 puis les 4955/60 seraient possibles.

En cas de rebond au delà des 5065, on viserait PPj (5090/95) – au dessus, hausse possible vers 5125/30, voire 5140 (PPh).

DOW : PPj 23715/720 – tendance intraday baissière avec les 23490/500 à préserver, sous peine de tendre vers 23325 – en dessous, les 23115/120 et 23090/095 (PP annuel) seraient les objectifs.

En cas de rebond au dessus des 23715/720, les cibles deviendraient 23925 et 24000/24010 – au dessus, on pourrait remonter à 24105/110.

Prochain RDV lundi matin avant l’ouverture.