Article n°13387

11h15  Analyse CAC40 et marchés pour la semaine du 24 au 28 février 2014

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Points-clé valides pour la semaine du 24 au 28 février 2014

Les points-clé hebdomadaires des actions

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* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’INDISPENSABLE indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Programme de la semaine : Vivendi, Bouygues, Essilor, Alten, Seb, Bull, Linedata Services, Airbus, Vallourec, Edf, Veolia, CGG, Ipsen, Steria – confiance du consommateur américain (mardi et vendredi), immobilier US (mercredi et vendredi), PIB américain seconde estimation (T4, vendredi)   

CAC40 : une hausse durable au dessus des 4350 points (PPh*) ? – DOW-JONES : termine la semaine et la séance dans l’hésitation autour des 16100 points

L’expiration des contrats « future FCE février » pourrait donner lieu à une consolidation sur le démarrage de l’échéance mars, ce qui reviendrait à qualifier la hausse de vendredi comme « fausse sortie haussière » si lundi soir, le marché parisien terminait la séance sous les 4350 support majeur : en effet, la clôture du DOW à 16103 contre un PPh valide la semaine prochaine à 16112 (16110/15) nous donne une tendance très court terme neutre-baissière. Même si le CAC40 est mieux orienté, on n’oublie pas qui est le Boss. Comme son nom l’indique, c’est le marché directeur : donc, si l’indice américain devait coter sous 16100 lundi vers 15h45, o pourrait revenir voir vers le PPm (15960/65).

On a donc stagné cette semaine à NY (-0.17%) et monté d’un petit % à Paris (+1.06%), l’analyse mensuelle ci-dessous reste donc inchangée, mais le comportement du DOW rend moins probable la montée vers 16305/10 :

RAPPEL DES PP MENSUELS VALIDES EN FEVRIER : objectif théorique et résistance majeure sur le DOW à 16305/10 (R1m) – au dessus, le record historique serait en ligne de mire (16585/590) – l’indice parisien est donc repassé au dessus des 4315/20, la cible théorique devient 4455/60 (invalidation sur cassure des 4300/4315, PPh valide la semaine prochaine/aussi R1m devenue support).

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Points-clé valides pour le mois de février 2014

Les points-clé mensuels des actions

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AVANT LES STRESS-TESTS VERSION III DES BANQUES EUROPEENNES, LES INVESTISSEURS DOIVENT PRENDRE LEURS DISPOSITIONS

Chacun agira en fonction de son propre libre-arbitre : pour ma part, je vous communique ce que je crois être la réalité d’un système financier européen en situation de faillite technique qu’il faudra bien restructurer et recapitaliser un jour. Je vous conseille donc, au moins, de vous informer sur des canaux alternatifs indépendants, dont voici le meilleur que j’ai trouvé sur le sujet : lisez cet article sur BPCE-Natixis, et cet autre sur la vision réaliste qui montre une synthèse de la situation de nos banques cotées sur l’exercice 2013.

Inutile de préciser que je me tiens strictement à l’écart de ce secteur très dangereux pour l’actionnaire individuel (en cas de recapitalisation excluant les minoritaires, comme cela se produit pour Peugeot). Je vous pose une question simple : quand on investit sur des entreprises, pourquoi s’emmerder à gérer des dossiers qui portent en eux les risques les plus importants ? Pourquoi ne pas se concentrer sur les sociétés de qualité, qui se paient plus cher (mais il y a une raison) ? Gérer un risque et non des chimères, viser la régularité et non « le gros coup », c’est la seule façon qui permet d’accéder à une performance qui ne disparaît pas à la moindre correction d’ampleur des marchés.

PEA, SITUATION AU 21.02.2014 (+25.10%), GESTION ET HISTORIQUE DU COMPTE, cliquez ICI

24% d’exposition et une performance de 25.10% soit environ 0.50% par mois ou 6% par an (50 mois moins une semaine depuis le 1.01.2010) – compte tenu de la forte correction des marchés en 2011, je m’estime satisfait d’autant qu’aux pires moments de cette année 2011, le compte n’était pas descendu dans le rouge. Le challenge sera de conserver le plus gros de cette performance lors de la prochaine phase de fort repli des marchés, dont on ignore bien-sûr la date … je vous rappelle que ma cible long terme au plan de la performance, est d’atteindre à terme une moyenne de 10% annuels sans augmenter mon type de gestion, basée sur une prise de risque minimum = lissage de la performance, pas de gros gain, mais pas d’année catastrophique lorsque le Boss décide de tout péter.

Compte tenu de cette fin de séance peu enthousiasmante à NY, je vais poser quelques ordres valides jusqu’au vendredi 28 février 2014, plutôt dans le sens de la protection d’une partie des gains latents, et des achats uniquement programmés sur repli éventuel. Si le risque ne se matérialisait pas et que la tendance haussière devait se poursuivre, je réagirai en temps réel le cas échéant (avec publication d’un article lorsque je passe un ou plusieurs ordres).

Voici donc les ordres programmés pour la semaine prochaine, attention, il y en a un paquet :

1/ Ventes à seuil de déclenchement (ASD, stop sur achats en portefeuille) :

Bouygues 28.42 euros

Vivendi 20.19 euros

Delhaize 48.70 euros

Seb* 59.70 euros

Bull* 3.79 euros

Sanofi 71.80 euros

* Ces deux valeurs seront vendues en cas de hausse, selon les deux ordres suivants (non encore programmés, ce sont les stops VSD qui sont d’abord programmés = on contrôle le risque avant de penser objectif de vente) :

Seb, vente limitée à 62.84 euros

Bull, vente maintenue à 4.35 euros

2/ Deux ventes limitées :

Gemalto 82.54 euros

Umicore** 35.75 euros

3/ Trois achats :

** Umicore fait également l’objet d’un achat limité en cas de fort repli, ordre valide jusqu’à fin mars :

Umicore achat limité (poids 1%) 31.75 euros

Technip achat limité  (poids 1%) 64.81 euros

Fleury Michon achat AU MARCHE (poids 1%)

SELECTIONS DES COMPARTIMENTS B ET C AU 31.01.2014 :  cliquez ICI

BILAN GESTION ET ANALYSES FONDAMENTALES DES ACTIONS EN 2013 : CLIQUEZ ICI

ANALYSE  HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT (CAC40, DOW)

Rappel : je poste au dessus de l’analyse hebdomadaire le double des analyses du samedi précédent, afin de vérifier la pertinence des niveaux-clé, je vous laisse vérifier et prendre confiance en notre Papy national (le PP, le Point-Pivot).

Analyse CAC40 : avant de commencer, le rappel de l’analyse de la semaine dernière :  » PPh 4300/4305 – le CFD a terminé à 4340 points – sauf retour rapide sous le PPh en l’absence des américains, la cible se situe à 4350 (dernier haut CFD) et 4375/80 (R1h) – au dessus des 4385, 4415 et 4455/60 seraient dans le colimateur (R2h et R2m).

En cas de repli sous les 4300 points, 4265/70 serait l’objectif – sous 4265, 4205 PPm et 4190/95 S2h, constitueraient la zone-support majeure. »

PPh 4350/55 – tendance haussière avec les 4380/85 à franchir pour viser 4410/15 (R1h) – au dessus des 4415, 4445/4460 serait la zone-cible – au delà des 4460, 4505 seraient visés.

En cas de repli sous les 4350, 4320 serait le support-objectif majeur (S1h/R1m) – si on le cassait, retour probable dans la zone des 4290 dernier plus bas – en dessous, 4270/4260 (S2h), voire 4225/30 (S3h+gap 4228.90) seraient les objectifs successifs (option de la fin de mois en repli prononcé). 

Analyse DOW-JONES : avant de commencer, le rappel de l’analyse de la semaine dernière : «  PPh 16020/25 – c’est également très haussier avec un CFD qui a terminé à 16150 – les 16175 seront une résistance à franchir absolument (dernier plus haut) pour envisager la cible majeure des 16305/10 (R1h/R1m) – au delà de ce niveau, les acheteurs devraient affluer, avec un objectif  à 16460/65 (R2h) à 120 points du record historique.

En cas de repli sous les 16105 (ex-R2h devenue PPj valide mardi), le PPh serait visé (16020/25) – en cas de rupture, objectif 15960/65 PPm – s’il devait rompre, on se retrouverait dans la même situation qu’en milieu de semaine : supports 15865/70 et 15575/80 (S1h et S2h). »

PPh 16110/115 – tendance neutre-baissière, le DOW ayant conclu la semaine à 16103 points – supports à 15995/16010 (S1h/dernier bas séance ouverte) – sous les 15995, retour probable vers PPm en fin de vie (15960/65) – sous 15960, cible 15890/95 et sous 15890, 15775/80.

En cas de départ de la semaine au dessus des 16115, l’objectif serait une remontée vers les derniers plus hauts (16215/20 R1h et 16225 dernier haut) – au dessus des 16130, 16305/16335 serait la zone-cible (R1m/R2h). Attention, le peu de volatilité constatée cette semaine pourrait entraîner un dépassement des niveaux « 2j » et « 3j) la semaine prochaine. 

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Programme du jour : pas de macro-économie, attention au violent départ de tendance sur l’échéance mars, un mois réputé pour ses accès de fièvre et ses renversements de tendance

Une journée sans statistique avant de nombreux RDV à partir de mardi, sans compter toutes les publications d’entreprises : le Boss devrait ne pas faire grand chose, mais on doit redoubler de méfiance un premier jour d’une nouvelle échéance mensuelle. Si on part fort dans un sens, ne surtout pas prendre le contre-pied en trading (déjà que c’est fortement déconseillé en toute circonstance) !

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Points-clé valides pour la séance du lundi 24 février 2014

Les points-clé journaliers des actions

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ANALYSE RAPIDE JOURNALIERE POINT-PIVOT

Analyse CAC40 : PPj 4370/75 – cours CFD de clôture 4371 – tendance intraday neutre pour lundi – résistances à 4380/85 et 4390/95 – au dessus des 4395, 4400 à 4425 serait la zone-cible – au dessus des 4425, 4445 serait l’objectif. Support à 4360/65, 4350/55 et 4340/45 – en dessous, retour à 4320 à prévoir.

Analyse DOW :  PPj 16130 – tendance intraday baissière avec une cible à 16065/70 – en dessous, 16030/35 et 16005/008 seraient les objectifs – en dessous, S3j/PPm (15960/15970) seraient attendus. En cas de hausse au delà des 16130, la zone-cible serait 16150/16170 – au dessus des 16175, 16215 à 16225/30 seraient visés.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.

LANCEMENT DU CLUB NT EN 2014 : 49 MEMBRES !

Le premier volet de ce Club qui en comportera au moins deux est consacré à l’investissement sur les actions (trading indices et devises dans quelques mois, il me faut convaincre un bras droit).

Le détail des règles et conditions qui régissent ce premier cercle qui comporte 49 membres aujourd’hui, sont à consulter ICI.

J’ai ouvert jeudi 2.01.2014 une gestion diversifiée sur actions qui combine les échéances hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles et annuelles, au travers diverses opérations qui représenteront des multiples de 1% du capital maximum autorisé (60.000 euros pour ce portefeuille « Club NT », soit des ordres multiples par jets de 600 euros minimum – courtage 0.99 euro ou 0.10% à partir de deux lots soit un ordre de 1200 euros). La gestion se fait uniquement par ordres programmés à l’avance via l’envoi d’une Newsletter (le week-end, avec éventuelles modifications en soirée si nécessaire, mais le but est d’intervenir le moins possible et d’assumer mes choix de gestion). Les membres cotiseront 100 euros pour le premier semestre 2013, via la case « dons » (ou autres moyens de paiement, contactez-moi à redaction@nouveautrader.com).

Ne ratez pas le démarrage d’une année qui s’annonce mouvementée ! Le portefeuille Club NT gagne 0.98% depuis le début de l’année 2014 contre +1.98% pour le CAC40, il n’est donc pas trop tard pour rejoindre les membres qui participent à cette grande aventure. Bientôt les cotations des indices NT100 et NT40, que nous comparerons aux variations du CAC40.