Puycelsi, le samedi 1er septembre 2018

8h12

CAC40 : PPm (5410/15) enjeu de début septembre

DOW-JONES : PPm (25700) support majeur

Le DOW a terminé le mois d’août en hausse de +2.16% alors que le CAC a perdu -1.90% sur la même période, confirmant que le risque majeur de récession vient d’Europe alors que les USA affichent toujours d’excellents fondamentaux (croissance moyenne supérieure à 2.5% et plein-emploi, ce qui est loin d’être le cas sur le vieux continent). Si jamais la courbe des taux devait s’inverser, on aurait sans doute droit à une forte correction des marchés, notamment de ce côté-ci de l’atlantique, c’est pourquoi je reste très prudent sur mes investissements en actions, conservant pour le moment 50% de liquidités.

L’indice CAC se situe en zone PP mensuel de septembre (5410/15), niveau qui sera l’enjeu du début de mois, alors que le DOW se tient au dessus de ce même niveau, voir l’analyse mensuelle paragraphe suivant.

A plus court terme, la tendance de Paris est baissière tant qu’on se situera sous les 5440/50 alors que celle du DOW est neutre (autour des 26000, PPh), voir les analyses hebdomadaires plus bas dans la page.

A noter que lundi, les US seront fermés pour cause de fête du travail – c’est donc à partir de mardi qu’on aura une idée de la tendance de ce début septembre.

Actions : j’attendrai mercredi soir pour décider (ou pas) de diminuer encore mon exposition (actuellement à 50% du capital de départ) et déclencher un premier achat de couverture en BX4.

Rappel d’il y a 128 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 4 ans et 8 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +73.34% en 54 mois, contre +25.86% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT POUR LE MOIS DE SEPTEMBRE 2018

CAC40 : PPm 5410/15 – le contrat cfd CAC a terminé à 5418, la tendance court terme est neutre.

En cas de repli sous les 5400, il faudra préserver les 5280/90, sinon, on pourrait se replier à 5155/60, voire 5030/35 – en dessous, on pourrait même tomber à 4900/4905.

En cas de hausse au dessus des 5540, on viserait 5660/65, voire 5785/90.

DOW :PPm 25700 – tendance court terme haussière avec les 26165/170 à franchir pour viser ensuite 26430/435, voire le record historique des 26615/620 – au dessus, on pourrait monter vers 26900/905.

En cas de repli sous les 25875, on viserait 25700 – en cas de rupture, les objectifs deviendraient 25230/235 et 24495/24500.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT VALIDE POUR LA SEMAINE DU 3 AU 7 SEPTEMBRE 2018

CAC40 : PPh 5435/40 – tendance très court terme baissière avec les 5370/75 à préserver, sous peine de retomber à 5335, voire 5265/70.

En cas de rebond au dessus des 5440, les objectifs deviendraient 5475 et 5540/5545 – au dessus, on pourrait monter à 5645/50, voire 5660/65.

DOW-JONES : PPh 26000/26005 – le DOW CFD a terminé à 26018, la tendance très court terme est neutre-haussière avec les 26125/130 et les 26165/170 à franchir pour viser ensuite 26290/295 – au dessus, on pourrait monter à 26415/420, voire 26430/435.

En cas de repli sous les 26000, les objectifs deviendraient 25875/880 et 25840 – sous les 25840, on viserait 25715/720, voire 25700 (PPm).

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en 2017 au portefeuille Club NT : plus de 24.88% nets de courtage en moyenne pour 42 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (584 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 50.47%

Diversification du portefeuille : 35 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 259

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 207 dont 166 gains et 41 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +10.04%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +14.425.41 euros (dont +2413 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 1140/1375 euros pour 55 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 31.08.2018 à 17h35) : +29.86% (sur capital disponible +15.07%), CAC40 +25.86%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +60% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 06.07.2018 à 17h35) – prochaine mise-à-jour début octobre.

Je rappelle que je dispose d’environ 44% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 31.01.2018 : GLE 46.855 (-60.34%) / ALO 35.35 (+71.00%) = +10.66%

• en clôture du 11.05.2018 : depuis fin janvier, l’effet-ciseau se met en place, Alstom montant de 35.35 à 38.55 euros alors que Société Générale se replie de 46.85 à 42.73 euros – la performance s’installe clairement dans le vert : GLE 42.73 (-51.12%) / ALO 38.55 (+85.69%) = +34.57%
• en clôture du 01.06.2018 : la performance monte encore avec le repli du secteur bancaire – GLE 37.53 (-32.73%) / ALO 40.73 (+96.20%) = +58.67%
• en clôture du 06.07.2018 : la performance se stabilise au dessus des +50% – GLE 36.72 (-29.87%) / ALO 38.92 (+87.48%) = +57.61%
• en clôture du 10.08.2018 : on reste au dessus des +50% – GLE 36.225 (-28.12%) / ALO 38.10 (+83.53%) = +55.41%
• en clôture du 31.08.2018 : on reste encore largement au delà des +50% – GLE 35.24 (-24.63%) / ALO 38.00 (+83.04%) = +58.41%
• Rappel : cet arbitrage se tient dans le vert seulement depuis le début de l’année, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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ANALYSE RAPIDE PP VALIDE POUR LA SEANCE DE LUNDI (03.09.2018)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien, marchés US fermés, fête du travail

CAC40 : PPj 5425/30 – tendance intraday baissière avec les 5400 à préserver, sinon, on pourrait retomber à 5380/85, voire 5355/60 – sous les 5350, les objectifs deviendraient 5315 et 5280/95.

En cas de rebond au dessus des 5430, il faudra franchir les 5440/45 pour valider des objectifs à 5455 et 5495.

DOW (mardi) : PPj 25955/960 – tendance intraday haussière avec les 26030/040 à franchir pour viser ensuite 26105/110 et 26125/130 – au dessus, on pourrait remonter à 26165/170 et 26185.

En cas de repli sous les 25955, on viserait 25875/890 – en cas de rupture, les objectifs deviendraient 25840 et 25805/810 – sous les 25810, on pourrait tomber à 25735/740, voire 25715/720.

Prochain RDV lundi matin avant l’ouverture.