Article n°13299

10h15 Analyse CAC40 et marchés pour la semaine du 27 au 31 janvier 2014

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Points-clé valides pour la semaine du 20 au 24 janvier 2014

Les points-clé hebdomadaires des actions

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* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’INDISPENSABLE indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Programme de la semaine : St Micro, JC Decaux, Gameloft, Somfy, Interparfums, Nextradiotv, Infotel, itesoft, Lvmh, Altran, Faiveley, Fleury Michon, Alten – Caterpillar, Att, Yahoo, Ford, Facebook, Boeing, Amazon, 3M, Colgate, Google, Exxon, Chevron – immobilier, confiance du consommateur, PIB T4, réunion de comité de poitique monétire de la FED, dépenses et revenus des ménages

CAC40 : retombe sur S1m* (4125/30) ; 4095/4110 en ligne de mire (S1h/gap du 19.12.2013) – DOW-JONES : termine la semaine au plus bas, sous S1m* (15990/95)

Pour commencer, voici le graphique très long terme vision sur dix ans, avec notre niveau de résistance 4280/4320 qui tient en respect le marché depuis quatre mois. Après la descente de décembre à 4050 points, attention à ce début d’année : la cible de fond pourrait être 3835/3874 – sous les 3830, il resterait 3705/10 et la zone 3575/3600.

LES SUPPORTS SUSCEPTIBLES DE M’INTERESSER POUR DES ACHATS D’ACTIONS

Uniquement après rebond effectif en fin de séance : 4095/4110, 4075/80, 4045/50, 4025, 3930/3950

Sur des achats programmés, sans attendre de rebond : 3830/3875, 3700/3715, 3575/80

L’avantage de cette vue sur dix années, c’est qu’elle exprime des plus bas vraiment « très bas » : en gros, une zone 2500/3000 soit 1100 à 1600 points de CAC d’écart avec les 4130 actuels. L’investisseur de moyen-long terme se doit de regarder cet horizon de temps (10 ans = analyse projetable sur les 10 prochaines années) et ne peut que constater que sans le passage au dessus des 4280/4320, on ne pourra rien espérer en terme de valorisation de son capital à moyen terme.

1100 à 1600 points sur 4100, cela donne un écart de 27% à 39% sur le cours actuel – au pire de l’année 2011, on était descendu à -35% et le portefeuille PEA avait approché la performance nulle mais n’était pas descendu dans le rouge.

Si un tel scénario devait se reproduire, il faudra être en avance de performance comparé à 2011 : ce serait le premier objectif en cas de correction du même type, afin de me donner les moyens de rebondir plus haut à terme.

Etant actuellement en position de type « risque zéro » au PEA, la performance couvrant plus que l’exposition (on se rend compte que le cash est utile dans les phases baissières), je suis en capacité de renforcer à la baisse, mais uniquement sur des supports majeurs, d’abord en diversifiant, sans forcer tant que l’on ne rejoindra pas la zone 3700/3875 points. J’essaierai également d’accompagner une éventuelle forte tendance baissière avec du BX4 (pour le moment, l’exposition est couverte à 30% par une vente CFD à 4167.50, prix de revient plutôt minable, mais j’ai été mauvais en cette fin de semaine, ça arrive (stop-gain BX4 acquis 15.47 euros sauté à 16.07 euros).

RAPPEL : A L’ECART DES BANQUES ET DES DOSSIERS « RECOVERY »

Si jamais 2014 était une année pourrie … recommandation logique et simple : secteur bancaire, automobile, entreprises surendettées ou avec peu de marge, JE N’Y TOUCHE PAS.

Je vous rappelle que pour avoir une chance de se sortir d’une phase de correction, dont l’ampleur ne sera connue qu’après-coup, l’investisseur de moyen-long terme se doit d’éviter les dossiers « pourris », ceux qui pourraient se retrouver « fort dépourvus quand la bise fut venue » si vous voyez ce que je veux dire.

Comparatif : vous êtes marin-explorateur au XVIIIème siècle et recherchez un bateau pour rapporter une précieuse cargaison à votre Seigneur. Pour traverser l’atlantique, vous avez le choix entre trois modèles : celui en promo « made in China » garanti jusqu’à la porte, celui de monsieur tout le monde garanti 2 ans mais pas donné, et celui du flibustier professionnel garanti à vie mais d’un coût prohibitif.

Si vous optez pour la première solution, celle du marin qui compte sur la prévision météo et la chance pour réussir un voyage de trois ou quatre semaines, vous aurez 100% de chances de couler si la tempête se pointe inopinément.

Si vous optez pour la seconde, la tempête éventuelle vous ferait très mal, mais vous pourrez peut-être sauver l’essentiel de votre cargaison. C’est ce qui m’est arrivé entre mars 2001 et mars 2005 (-30%). Si vous en tirez les conclusions avant une nouvelle tentative de traverser l’atlantique boursier, vous pourrez repartir voguer plus sereinement en optant …

… pour la troisième solution, tout en regardant de près les bulletins météo (la garantie à vie n’existe pas, sur un bateau en mer comme en bourse : quand le gros temps est là, on se met à la cape, on n’achète pas à l’aveugle sans aucune stratégie de gestion en cas de poursuite de la baisse), vous aurez alors toutes les chances de tirer des profits réguliers de vos investissements à moyen-long terme.

PEA, SITUATION AU 24.01.2013 (+22.24%), GESTION ET HISTORIQUE DU COMPTE, cliquez ICI

21% d’exposition et deux ordres de vente au marché sur Technip et la moitié des Vivendi pour lundi matin (détails dans le lien juste au dessus). Je reprendrai des BX4 à l’ouverture (poids 2.5% du compte) et renforcerai le plus près possible des 4225 points en cas de pull-back en début de semaine, stop si on franchit 4230 à 17h25 ; cible 4100, 4045/50 à 3925/30.

SELECTIONS DES COMPARTIMENTS B ET C AU 17.01.2014 :  cliquez ICI

BILAN GESTION ET ANALYSES FONDAMENTALES DES ACTIONS EN 2013 : CLIQUEZ ICI

LANCEMENT DU CLUB NT EN 2014 : 46 MEMBRES !

Le premier volet de ce Club qui en comportera au moins deux est consacré à l’investissement sur les actions (trading indices et devises dans quelques mois, il me faut convaincre un bras droit).

Le détail des règles et conditions qui régissent ce premier cercle qui comporte plus de 45 membres aujourd’hui, sont à consulter ICI.

J’ai ouvert jeudi 2.01.2014 une gestion diversifiée sur actions qui combine les échéances hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles et annuelles, au travers diverses opérations qui représenteront des multiples de 1% du capital maximum autorisé (60.000 euros pour ce portefeuille « Club NT », soit des ordres multiples par jets de 600 euros minimum – courtage 0.99 euro ou 0.10% à partir de deux lots soit un ordre de 1200 euros). La gestion se fait uniquement par ordres programmés à l’avance via l’envoi d’une Newsletter (le week-end, avec éventuelles modifications en soirée si nécessaire, mais le but est d’intervenir le moins possible et d’assumer mes choix de gestion). Les membres cotiseront 100 euros pour le premier semestre 2013, via la case « dons » (ou autres moyens de paiement, contactez-moi à redaction@nouveautrader.com).

Ne ratez pas le démarrage d’une année qui s’annonce mouvementée ! Le portefeuille Club NT perd 0.24% depuis le début de l’année 2014 contre -3.13% pour le CAC40, il n’est donc pas trop tard pour rejoindre les 46 membres qui participent à cette grande aventure. Bientôt les cotations des indices NT100 et NT40, que nous comparerons aux variations du CAC40.

ANALYSE  HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT (CAC40, DOW)

Rappel : je poste au dessus de l’analyse hebdomadaire le double des analyses du samedi précédent, afin de vérifier la pertinence des niveaux-clé, je vous laisse vérifier et prendre confiance en notre Papy national (le PP, le Point-Pivot).

Analyse CAC40 : avant de commencer, le rappel de l’analyse de la semaine dernière : « PPh 4290/95 avec la zone 4315/20 comme médiane majeure entre tendance statique haussière et baissière à l’échelle du très long terme (4280/4320, le graphique UT mensuelle que je publie régulièrement depuis le début du mois d’octobre 2013). Prédisposition haussière en intraday avec une cible 1 sur les derniers hauts des 4340/3445 – au dessus des 4350, 4360 à 4375 seraient visés – au dessus des 4375, il ne resterait que les 4385/90 pour stopper la hausse avant un objectif situé à 4420/25.

En cas de repli sous les 4310 points, on devrait venir tester le PPh support majeur de la semaine (4290/95) – s’il devait casser : cible 1 à 4270/75 gap (4274.20 du 15 janvier) et cible 2 à 4245/50 (ex-PPh devenu S1h) – sous 4240, retour probable vers le gros support PPm des 4215/20 – et sous 4210, gare au dégâts … S2h se situe à 4165/4170.« 

PPh16090/95 – prédisposition baissière à très court terme, le CFD a clôturé à 15860 – elle est également baissière à court terme, l’indice étant passé sous PPm (16290) et S1m (16990/95) en 48 heures.

La zone-support majeure se situe entre 15405/15455 S2m/S2h et 15665 S1h – ce S1h correspond au plus bas de décembre, c’est un niveau-support graphique très important qui sera S2j lundi – sous ce niveau en clôture d’une séance, attention à l’accélération vers la zone des 15405/15450 avant vendredi soir.

En cas de rebond au delà des 15990/95 et surtout des 16095 points, retour probable des acheteurs pour viser les 16200/16230 – au dessus, 16290/16310 (PPm/R1h) serait la cible.

Analyse DOW-JONES : avant de commencer, le rappel de l’analyse de la semaine dernière : «  PPh 16400/405 – prédisposition haussière avec les 16510 à franchir pour viser 16555/560 – au dessus des 16565, record historique en vue à 16585/90 – au delà, 16600 à 16675 seraient possibles. En cas de repli sous les 16400, 16375/70 devra tenir, sous peine de revoir les 16325/30, voire même de revenir sur la zone PPm des derniers bas (16290/16270 avec plus bas à 16240).« 

PPh CFD 4180/85 et PPm/PPh cash 4215/4225 constitueront la zone de résistance majeure de la tendance baissière en cours : tant qu’on se situe en dessous, la zone-cible se trouve à 4105/4110 (gap) – 4075/4095 (PP annuel/S1h). Sous 4070, retour probable sur le dernier bas (4045/50 avec le gap à combler 4047.94) – sous 4045, 4025/4030 S2h serait la cible – à ne pas casser sous peine de gros risque de revoir 3920/3960 (bas du début septembre 2013/S2m).

En cas de rebond au dessus des 4225 points, retour des acheteurs à prévoir, direction 4290 ex-PPh – au dessus, la zone des derniers hauts serait sans doute retrouvée (4315/4355) – au delà des 4360, 4420 cible de fond (R2h, option du renversement violent, on n’en est pas là).       

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Programme du jour : STM, JC Decaux, Caterpillar – ventes de logements neufs en décembre (USA, 16h00)

Une séance importante avec un support majeur à 4105/10 et une résistance à 4185/4225 – si le Boss rebondit sur la zone 15650/16675, je rachèterai les BX4 en partie et stopperai le solde au dessus des 4185 – si le Boss casse 15650 et confirme après 20h00, je renforcerai la position de couverture CFD. 15990/95 S1m restera mon repère principal en cas de fort rebond (PPj/S1m).

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Points-clé valides pour la séance du lundi 27 janvier 2014

Les points-clé journaliers des actions

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ANALYSE RAPIDE JOURNALIERE POINT-PIVOT

Analyse CAC40 : PPj 4200/205 – prédisposition intraday baissière avec une cible à 4095/4115 – sous 4090, 4075/80 PPa et 4045/50 bas de décembre, seraient attendus. Sous les 4045, 4020/25 devra tenir …

En cas re rebond au delà des 4180, cible PPj – au dessus des 4205, 4220/25 PPh serait visé – en cas de passage au dessus des 4230, 4250/55 et 4295/4310 seraient possibles.

Analyse DOW :  PPj 15985/90 aussi S1 mensuel – prédisposition intraday baissière avec une cible à 15770/75 et 15665 – gros support (S2j/S1h), attention à la rupture des 16650 – dans ce cas, accélération probable vers 15445/15455 (S3j/S2h, option de la poursuite de la baisse dans la même ampleur que celle de vendredi). En cas de rebond au delà des 15990, 16090/95 sera le gros morceau à avaler pour que les acheteurs reviennent sur le marché (R1j/PPh) – au dessus des 16100, 16290 à 16305/10 seraient possibles.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.

IMAGE DU PEA AU 24.01.2014

NOUVEAUTRADER 7EME ANALYSTE SUR 514 EN 2012

TalentFamilial est ouvert depuis le 7 janvier 2013 !

Trader’s Mag a publié un article NT dans son numéro d’ octobre 2013, un article simple et compréhensible au niveau de la totalité des personnes tentées par la bourse : pour lire l’article et l’ensemble du magazine virtuel, cliquez ICI