20h00

Image du PEA au mercredi 16 octobre 2013 en clôture (CAC 4243.72 points)

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +15.23%

Performance 2013 : +16.55%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +19.69% (CAC +7.81%)

Performance relative : (119.69/107.81) +11.02%

EN JAUNE, LES TITRES DETENUS EN PORTEFEUILLE – ils serviront de base de travail pour le premier semestre 2013 dans le cadre de la gestion moyen-long terme.

(EN GRAS), LES TITRES SUSCEPTIBLES DE REVENIR DANS LE PORTEFEUILLE SUR TROU D’AIR CONSEQUENT DES MARCHES FINANCIERS, ET PAS AVANT

Carrefour, GDF-Suez, Peugeot, Vinci, Veolia, Suez Envt : pas de retour prévu dans le portefeuille pour le moment.

Nota : la performance de ce compte n’est jamais descendue dans le rouge, y compris en 2011 – les archives depuis 2010 sont toutes conservées, n’hésitez pas à les consulter !

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le mercredi 16 octobre 2013, 18h42 : après l’achat d’Ubisoft à 7.75 euros ce matin, l’exposition du compte passe à 19% et la performance approche 20% – le moment de se poser des questions quant à la sécurisation d’une partie de la performance – même avec 80% de cash, il est désagréable de se prendre une correction dans la figure sans avoir rien vendu ou protégé en terme de plus-value.

Je travaille le PEA et la bourse en général en marge des discussions et supputations sur les éventuelles conséquences de la bataille politique qui fait rage aux USA entre darwinistes de droite et humanistes de gauche. D’abord, il est inutile d’anticiper à partir de données non-maîtrisées (le Boss a l’information bien avant le public), ensuite, cela ne changera rien à la situation macro-économique qui reste difficile et porteuse de gros risques, et rien ne garantit la réaction du marché à l’annonce probable d’un provisoire compromis. Cela ne veut pas dire qu’il faut vendre à découvert contre le marché (rappel : on est au dessus des PPm*, PPh* sur les indices, tendance de court et très court terme haussière), mais qu’il faut être sélectif dans ses investissements et garder un volant de cash important pour palier à tout problème et travailler sur les marchés quelque soient leurs prix (4000, 3600, 2500 ou moins, je serai encore là sauf si je suis mort ou en incapacité physique de faire ce métier, et vous ?). En outre, les avertissements sur résultats s’enchaînent à Paris, ce qui n’est pas de bonne augure même si le marché, globalement, ne s’en ressent pas (-0.29% et 4243.72, c’est finalement « pas si mal »).

Je travaille aussi le PEA au travers des sélections de valeurs qui prennent forme depuis que je me suis mis au travail sur le sujet il y a un an environ : je publierai avant la fin de l’année les valeurs éliminées de la cote pour la prochaine période 2013/2014 (je n’y touche pas, c’est simple), et celles qui constitueront la liste dans laquelle je me servirai en fonction des opportunités que voudra bien me présenter le marché, et des options de gestions qui me sembleront les plus opportunes en fonction de la position globale de l’investissement par rapport aux objectifs.

Exemple du jour pour illustrer l’opportunité d’agir (qu’elle soit bonne ou mauvaise est un autre débat) : Ubisoft, entrée l’an dernier à 7.90 euros dans la sélection du compartiment B (second choix) dernière MAJ, cliquez ICI – elle a été acquise au PEA ce matin à 7.75 euros. Ligne minimaliste d’un poids de 1% à gérer selon l’avenir des cours et de la vie de l’entreprise (d’ailleurs, je ferai une analyse du titre demain, en tenant compte de l’avertissement annoncé ce matin, et j’indiquerai mon plan de long terme complet sur la valeur – à faire évoluer en fonction des événements inconnus du futur).

Conclusion d’ordre général pour les actionnaires de moyen-long terme : 4300/4350 résistance majeure, en cas d’échec au franchissement d’ici à début janvier 2014, il faudra accepter le fait que les prix pourraient s’inscrire pour une période prolongée dans la partie basse du graphique du CAC40 sur une dizaine d’années (voir graphe dans cet article), à suivre de près …

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Les cas de Bouygues et Vivendi : la spéculation haussière se poursuit (rumeurs récurrentes et confirmées de regroupements, fusions et-ou cessions imminentes dans les activités télécom, + hausse des médias aussi concernant Bouygues, actionnaire de TF1 que je n’ai plus, dommage !) – les deux titres approchent de l’avant-dernière zone de résistance de moyen-terme avant possible final explosif, respectivement autour des 33/34 euros (Bouygues) et 20/21 euros (Vivendi). Toutefois, le marché, comme c’est régulier, intègre peut-être déjà les opérations déjà annoncées et en cours, mais aussi celles qui viendront (ou ne se feront pas). Comme ces deux sociétés ont fortement souffert de l’offensive de Free en 2012 et peinent à rebondir dans un marché saturé dans les pays industrialisés, je suis moins positif aujourd’hui qu’il y a trois ans – en effet, le dividende de Bouygues versé cette a bouffé tout le profit net de 2012, qu’en sera-t-il en 2013 ? Enfin, la situation des marchés financiers, après une vague de hausse longue de plus de 18 mois jusqu’à maintenant, et une crise européenne qui peut rebondir à tout moment, n’incite pas à l’optimisme béat même si la tendance n’est pas remise en cause à quelques semaines de la trêve des confiseurs.

Conclusion : je vendrai partiellement Vivendi et Bouygues, pour un poids de 1.5% sur 2.5%, selon le plan suivant :

Option 1 : stops gains = vente au marché demain soir à 17h25/17h30 si le cours de Vivendi est inférieur ou égal à 18.42 euros – même chose sur Bouygues, cours 28.15 euros.

 Option 2 : objectif haut avant clôture, vente si 19.75 euros touchés sur Vivendi, et 30.75 euros Bouygues.

Dès que j’ai pris une décision, y compris de vendre dans des conditions différentes de celles annoncées ci-dessus, j’écrirai un article en temps réel juste après avoir passé ou posé mon ordre (c’est la loi). Ici, on ne bidouille pas l’historique, tous les articles sont laissés tel quels dans l’historique et chaque entrée et sortie fait l’objet d’une publication en temps réel – et NT ne se met pas en avant comme il faudrait … qui a acheté les 4 dernières valeurs entrées dans la sélection du compartiment C ? Résultat latent : Capelli dividende compris +1.95%, SII +1.66%, Lectra +10.54% et Aufeminin.com +8.75% – la MAJ de cette sélection sera faite ultérieurement, je manque de temps – les analyses de ces titres et la dernière MAJ de cette sélection est sont visibles dans le lien du paragraphe ci-dessous :

Les dernières mises-à-jour des sélections de valeurs 2013 (compartiment B, C) et une nouvelle sélection (compartiment A hors CAC et NextCAC) pour 2014 – achat sur repli seulement – sont visibles sur cette page.

Nouveauté pour janvier 2014 : des ordres « swing-trading » programmées chaque week-end sur une liste d’actions du SRD, en fonction d’une stratégie basée sur le « point-pivot », et valides la semaine suivante. Les premiers tests son reportés, problème de programmation …

Concernant les valeurs du CAC40, vous avez accès à mes avis du mois de janvier dernier en cliquant ICI.

Prochain RDV avant 23h30 pour préparer la séance de demain – prochaines analyses avant vendredi soir sur UbiSoft le nouvel entrant et Dassault Systèmes pour l’avenir (sur une prochaine grosse correction de marché, j’en prendrai une première ligne).

Ordres valides jusqu’au 30 octobre 2013, susceptibles d’être annulés ou modifiés – j’écris toujours un article en temps réel pour vous prévenir :

AL : Achat Limité – VL : Vente limitée – ASD : Achat à Seuil de Déclenchement – AAM/VAM : Achat/Vente « au marché » – SL : Stop-Loss (qui correspond à une VSD : Vente à Seuil de Déclenchement

AUFEMININ.COM (poids 1%), limite 21.50 euros

SEB (poids 1%), limite 63.20 euros

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HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient0

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividendes 1.60^E inclus (détachés le 29 avril 2011, le 30 avril 2012, le 25 avril 2013)

(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus

(13) Dividende 1.00E détaché le 4.05.2012 et le 14.05.2013 inclus

(14) Dividende 1.30E détaché le 8.05.2012 inclus

(15) Dividende 2.50E détaché le 10.05.2012 inclus, et une action gratuite pour 10 détenues le 31/05/2012 – dividende 2.50E détaché le 16.05.2013 inclus

(16) Dividende 2.10E détaché le 18.05.2012 inclus

(17) Dividendes 3.00E détachés les 21.05.2012 et 24.04.2013 inclus

(18) Dividende 1.22E détaché le 21.05.2012 et l’acompte de 0.55^E détaché le 12.11.2012 inclus

(19) Acomptes sur dividende 0.14E détachés le 22.05.2012 et le 10.09.2012 inclus

(20) Dividende 1.30E détaché le 05.06.2012 inclus

(21) Dividende 0.37E détaché le 05.06.2012 inclus

(22) Dividende 1.15E détaché le 11.06.2012 inclus

(23) Soldes dividende 0.57E détachés le 18.06.2012, le 24.09.2012, et 0.59E le 17.12.2012 inclus

(24) Dividende 0.52E détaché le 27.06.2012 inclus

(25) Nouvelle Taxe sur les Transactions Financières incluse – 0.20% sur les achats uniquement – les frais s’élèvent donc à 0.30% à l’achat et 0.10% à la vente – rappel : tous les prix du tableau sont exprimés « nets de courtage » et donc aussi de « TTF ».

(26) Acompte sur dividende 0.55E détaché le 12.11.2012 inclus

(27) Acomptes sur dividende 0.59E détaché le 17.12.2012, le 18.03.2013, le 24.06.2013 et le 24.09.2013 inclus

(28) Dividende 1.60E détaché le 30.04.2013 inclus

(29) Dividende 0.55E détaché le 30.04.2013 inclus

(30) Dividende 1.00E détaché le 14.05.2013 inclus

(31) Dividende 2.50E détaché le 16.05.2013 inclus

(32) Solde sur dividende 0.59E détaché le 24.06.2013