MAJ DE 12H30 : chute du CAC sur PPm (5375/80) et même en dessous, le DOW CFD cote 24939, juste au dessus des 24925 – tendance baissière confirmée largement, mes actions perdent -0.25% …

MAJ DE 11H06 : pas de changement pour les indices, mes actions stagnent, à +0.07%, je les conserve – prochain RDV avant ouverture US, sauf gros mouvement de marché.

MAJ DE 10H13 : le CAC reste à 5405/10 tandis que le DOW remonte à 25039 (contre une clôture d’hier à 25064 et un PPj résistance intraday à 25090) – rebond technique possible mais le CAC est à l’arrêt nettement sous les 5425 (PPj résistance) – tendance demeure baissière avec mes actions  qui ne bougent pas – je les conserve jusqu’à nouvel avis.

MAJ DE 9H04 : 5407 donc PPh en fin de vie à l’ouverture – le DOW CFD teste les 25025/030 depuis 8h00 (S1j) – il faudrait doubler ce niveau pour espérer au moins le test des 25090 (PPj) – le CAC comme le DOW sont donc baissiers en intraday, mes actions, après l’équilibre hier, ne perdent que -0.05% pour le moment, je les conserve comme expliqué tout à l’heure.

Puycelsi, le vendredi 20 juillet 2018

7h20

CAC40 : PPh (5405/10) et 5375/80 (PPm) à préserver – PPj (5420/25) résistance intraday

DOW-JONES : S3j (25925) et PPh (24860) à préserver – PPj (25090) résistance intraday

7h05 : les excellents chiffres des entreprises US (87% des résultats trimestriels déjà publiés sont supérieurs aux attentes) et la très bonne statistique de l’activité du mois en cours dans la région de Philadelphie (Philly Fed, ressorti à 25 contre 20 attendu), n’ont pas permis au DOW de poursuivre en hausse – clôture à -0.53% hier (25064), la FED et ses quatre hausses de taux d’ici fin juin 2019 refroidit l’enthousiasme des investisseurs – cette « normalisation » progressive du loyer de l’argent pourrait casser la croissance US si jamais Trump en arrivait, effectivement, à taxer des centaines de milliards d’exportations en provenance du monde entier, notamment de Chine et d’Europe – hier, il a remis ça sur l’automobile européenne, les négociations aboutiront-elles ?

Attention donc à ce cycle de hausse des taux aux USA, sachant que l’Europe suivra le mouvement, mais sa situation économique que je qualifierais de « non saine », pourrait lui valoir de gros soucis en cas de nouvelles tensions sur les taux longs (je pense d’abord aux dettes publiques, mais aussi à celles des banques).

Par conséquent, il est probable que je réduise encore mes positions actions, pour faire face à une éventuelle correction, voir pire, dans les 12 mois qui viennent. Pour le moment, je reste investi à 54.74% et 45.26% de liquidités, encore trop d’exposition si le Boss décidait de faire lâcher les investisseurs qui travaillent à crédit, avec un CAC revenant, par exemple, à 3500 points sous le poids de ventes forcées et de spirale baissière comme on en a connu en 2003, 2008, 2011.

Vers 7h15, le CAC CFD cote 5410, niveau à franchir pour avoir une chance de revoir PPj (5420/25) – sous ce dernier niveau, la tendance intraday reste baissière alors que les 5375 (PPm) devront tenir en cas de reprise de la baisse (cette nuit, le contrat cfd a fait un bas à 5391) – quant au DOW CFD, il est tombé à un plus bas de 24928 cette nuit (S3j 24925) et cote actuellement 25011, avec S1j (25025/030) et 25090 (PPj) comme « gardiennes » de la tendance baissière intraday – en cas de reprise de la baisse, les 24925 devront tenir, sinon, on reviendrait au PPh (24860), voir les analyses indices en bas de cette même page.

Actions : je surveille donc de près l’évolution des taux et de la tendance, prêt à revenir progressivement sous les 50% d’exposition, voire même autour de 40% avant la fin de l’année.

Rappel d’il y a 123 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 4 ans et un trimestre, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +72.42% en 54 mois, contre +26.80% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en 2017 au portefeuille Club NT : plus de 24.88% nets de courtage en moyenne pour 42 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (570 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 54.74%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 256

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 199 dont 161 gains et 38 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +10.41%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +14.412.46 euros (dont +2413 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 1120/1350 euros pour 54 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 18.07.2018 à 17h35) : +30.06% (sur capital disponible +16.45%), CAC40 +26.86%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +60% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 06.07.2018 à 17h35) – prochaine mise-à-jour début juillet.

Je rappelle que je dispose d’environ 44% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016, mise-à-jour en clôture du 11.05.2018 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 31.01.2018 : GLE 46.855 (-60.34%) / ALO 35.35 (+71.00%) = +10.66%

• en clôture du 11.05.2018 : depuis fin janvier, l’effet-ciseau se met en place, Alstom montant de 35.35 à 38.55 euros alors que Société Générale se replie de 46.85 à 42.73 euros – la performance s’installe clairement dans le vert : GLE 42.73 (-51.12%) / ALO 38.55 (+85.69%) = +34.57%
• en clôture du 01.06.2018 : la performance monte encore avec le repli du secteur bancaire – GLE 37.53 (-32.73%) / ALO 40.73 (+96.20%) = +58.67%
• en clôture du 06.07.2018 : la performance se stabilise au dessus des +50% – GLE 36.72 (-29.87%) / ALO 38.92 (+87.48%) = +57.61%
• Rappel : cet arbitrage se tient dans le vert seulement depuis quelques mois, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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ANALYSE RAPIDE PP VALIDE POUR LA SEANCE DE VENDREDI (20.07.2018)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5420/25 – tendance intraday baissière avec les 5375/85 (PPm/S2j) à préserver, sinon, les objectifs deviendraient 5360 et 5345/50 – sous les 5345, on pourrait retomber à 5320/25 et 5190/95.

En cas de rebond au delà des 5410, on testerait sans doute PPj (5420/25) – en cas de franchissement, on pourrait remonter vers 5435/40 – au dessus des 5445, on viserait 5460/65, voire 5475/80.

DOW : PPj 25090 – tendance intraday baissière avec les 24925 à préserver, sous peine de redescendre à 24885/890, voire 24860 (PPh en fin de vie) – en dessous, les objectifs seraient 24675/680 et 24555/560 (PPm).

En cas de rebond au dessus des 25090, les cibles successives deviendraient 25125/130 et 25150/155, voire 25190/205.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 10h30.