Puycelsi, le samedi 31 mars 2018

8h00

CAC40 : PPh (5130/35) support de début avril – PPj/PPm (5165/75) enjeu de mardi

DOW-JONES : PPm (24020) support court terme – PPh (24085/090) support de début avril – PPj (24115) enjeu de mardi 

Les marchés financiers ont terminé mars sur des replis mensuels de -2.88% (CAC) et -3.70% (DOW), ce qui nous donne une perte annuelle comparable pour les deux indices, respectivement à -2.73% (CAC) et -2.49% (DOW) – pour le moment, la tendance baissière reste peu marquée, mais n’est pas encore enrayée – il faudrait pour cela confirmer les dernières séances de mars, et passer durablement au dessus des 5200 (PP annuel CAC) et des 24020 (PP mensuel DOW) – on devrait être vite fixé puisque les cours sont, soit juste en dessous de ce niveau (CAC 5173 clôture cfd), soit un peu au dessus (DOW 24125 clôture) – je donne un léger avantage à la hausse, le DOW se situant pour le moment au delà des 24020 – quant au CAC, il se tient sur le PPm, la tendance d’avril est neutre pour le moment, mais haussière à l’échelle de 4 séances (PPh 5130/35 support), voir les analyses plus bas dans cette même page.

Partagés entre les bons chiffres de l’économie US et le cycle de remontée des taux d’intérêt, les investisseurs gardent une posture prudente mais ne font aucune pitié aux valeurs qui publient des chiffres sous leurs attentes – ainsi, mon portefeuille ne bouge quasiment pas cette semaine, alors que le CAC a repris +1.41% – toutefois, je conserve mes positions, estimant que le panier de valeurs que je détiens sortira son épingle du jeu sur le moyen-long terme – en outre, je dispose de 44% de liquidités et d’une avance de gains de +28.50% sur mon exposition, ce qui me permet de patienter sans précipiter des ventes qu’il est possible que je regrette plus tard.

Rappel d’il y a 108 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 4 ans et un trimestre, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +68.69% en 50 mois, contre +20.28% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT VALIDE POUR LE MOIS D’AVRIL 2018

CAC40 : PPm 5170/75 – tendance court terme neutre.

En cas de franchissement des 5200, les objectifs théoriques seraient 5305/10 et 5350/55.

En cas de repli sous les 5130, les cibles deviendraient 5035/040 et 4970/75 – en dessous, on pourrait descendre à 4895/4900.

DOW-JONES : PPm 24020 – tendance court terme haussière avec les 24315 à franchir pour viser 24530/535 – au dessus on pourrait remonter à 25820/825, voire 24960/965.

En cas de repli sous les 24080, on viserait 24020, voire 23915/920 – en dessous, une chute vers 23590/595, voire 23505/510, serait possible.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT VALIDE POUR LA SEMAINE DU 2 AU 6 AVRIL 2018

CAC40 : PPh 5130/35 – tendance très court terme haussière avec les 5200 à franchir pour viser ensuite 5225/30 – au dessus des 5225/30, les objectifs théoriques seraient 5390 et 5305/10.

En cas de repli sous les 5130, on pourrait revenir à 5070/75, voire 5030/40 – sous les 5030, descente probable vers 5000, voire 4975/80.

DOW-JONES : PPh 24085/090 – tendance très court terme haussière avec les 24180 à franchir pour viser 24315, voire 24460/465 – au dessus, les objectifs théoriques deviendraient 26530/535 et 24820/825.

En cas de repli sous les 24085, il faudrait préserver les 24020 – sinon, les objectifs deviendraient 23915/920 et 23715/725.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en 2017 au portefeuille Club NT : plus de 24.88% nets de courtage en moyenne pour 42 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (531 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 56.28%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 253

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 195 dont 157 gains et 38 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +10.00%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +13.207.51 euros (dont +1936 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 1000/1200 euros pour 48 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 30.03.2018 à 17h35) : +28.47% (sur capital disponible +16.02%), CAC40 +20.28%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +68% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.01.2018 à 17h35) – prochaine mise-à-jour début avril.

Je rappelle que je dispose d’environ 44% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 31.01.2018 : GLE 46.855 (-60.34%) / ALO 35.35 (+71.00%) = +10.66% – cet arbitrage se tient dans le vert depuis quelques semaines, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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PREPARATION DE LA SEANCE DE MARDI (03.04.2018)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour :

CAC40 : PPj 5165/70, PPm 51570/75 – un double-pivot important qui sera l’enjeu de mardi, le CAC CFD ayant terminé dans cette zone, à 5173 points – tendance neutre.

En cas de hausse au dessus des 5195/5200, on viserait 5225/30, voire 5255/60.

En de repli sous les 5160, on viserait le PPh (5130/35) – sous les 5130, on pourrait retomber à 5100/5105, voire 5070/75.

DOW : PPj 24115 – tendance intraday neutre-haussière.

En cas de franchissement des 24180, les objectifs seraient 24300/320 et 24460/465.

En cas de repli sous les 24085 (PPh), les objectifs de deviendraient 23915/930 et 23725/730 – en dessous, il faudra préserver les 23705/710, sous peine de voir les vendeurs reprennent le dessus sur le début du mois.

Prochain RDV mardi matin avant l’ouverture.