*Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

22H32 LA TENDANCE POUR DEMAIN – analyse CAC40 point-pivot – mardi 22.11.2011

Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT

PEA personnel …………………………. Analyses fondamentales …………………………. Vie en Grésigne

PEA DEPUIS JANVIER 2010 : POSITIF !

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Points-clé valides pour la séance du mardi 22 novembre 2011

Les points-clé journaliers des actions sont à consulter ICI

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TENDANCES ET OPTIONS POSSIBLES POUR DEMAIN

Le mardi 22 novembre 2011 : seconde estimation du PIB US pour le troisième trimestre et compte rendu de la réunion de politique monétaire de la FED

LE BOSS VA CHERCHER LE POINT-PIVOT MENSUEL, PARIS LE S1 (mensuel aussi)

20h40 : le vrai visage du Boss revient sur le devant de la page d’accueil après l’avertissement de la fin de la semaine dernière. Ainsi, le DOW, après un moment de panique en direction des 11400, tente actuellement de revenir tester les vendeurs sur PPm (11500 points), sans y parvenir jusqu’alors. Le CAC40, pour sa part, a terminé pile sur son S1 mensuel des 2895 points, mettant en défaut les certitudes d’une partie des intervenants concernant la solidité présumée « triple A » du support des 3000.

Comme je l’écris de plus en plus souvent, désolé pour celles et ceux qui ont déjà compris, ne mésestimez pas la puissance du Boss et protégez votre argent comme s’il s’agissait de vos enfants, sous peine de le voir fuguer sans demander son reste … et l’argent fugueur revient rarement dans les bourses de ses parents, si je puis m’exprimer ainsi.

on attendra la clôture de tout à l’heure sans tirer de conclusions hâtives, alors que le DOW teste l’entrée de zone PPm (11550) : ce niveau deviendrait première résistance s’il reste au dessus du cours de clôture,  à suivre …

QUI ACHETE DANS LA BAISSE ?

Des vendeurs à découvert qui se rachètent, des investisseurs finaux qui prennent position et parfois les tenanciers (la minorité détenant la puissance financière), avant le rebond-surprise qu’ils déclencheront ultérieurement à contre-pied de la foule, rappelez-vous toutes ces dernières semaines … un jour tout finit, rien ne dure, la mode du contre-pied comme tout le reste, et il revient, et il s’en va, on dirait du CloClo … la trappe a été tirée sous les 3000 points, les plus fragiles ont lâché leurs derniers (trop gros) achats à perte, les vendeurs à découvert se sont régalés, et l’investisseur final de moyen-long terme a pu tenter quelques menus achats, comme aujourd’hui sur le PEA (image du compte à ce soir).

L’investisseur typé « père de famille », conscient de la douloureuse réalité qui anime notre société européenne occidentale depuis quelques années, sort le nez hors de sa tanière quand la majorité des autres petits porteurs se demandent s’il est temps d’arrêter le massacre ou si « cela va enfin remonter », donc à chaque fois que l’on casse les 3000 points. La confortable position de l’investisseur prudent jure avec celle de la cigale du printemps, c’est comme être vautré dans un opulent canapé couvert de moelleux édredons, ou allongé sur la table de votre Fakir habituel (si vous n’en avez pas, sur la table de votre dentiste remplaçant, juste avant que sa roulette rentrer en contact avec votre émail chéri:-) : la différence est piquante !

Ainsi, la faible exposition du PEA (19%) et son avance de plus-value depuis 2010 (4.09%), vont lui permettre de vivre une éventuelle fessée de Noël en faisant ses courses, comme une famille normale : en effet, la stratégie est taillée pour résister sans problème jusqu’aux 2400 points, c’est ensuite qu’il faudrait ressérer les boulons, car ce serait le « test de la mort » à moyen-long terme. Pour redescendre à l’équilibre sur le compte, en supposant que je ne renforce plus après l’achat de Total (soit 23.5% d’exposition), la valorisation devra chuter en moyenne de (4.09/23.5) soit 17.40% – par comparaison, si l’indice devait perdre 15% (pas 17.40% car j’ai maintenant quelques valeurs cycliques, qui morfleraient plus que les défensives), il se retrouverait à (2895X0.85) 2460 points, je suis dans les clous 🙂

MOODY’S  MAUDIT PARIS, QUE FERONT LA FED ET LES STATISTICIENS DU PIB US DEMAIN ?

Ce n’est pas nouveau, la France, comme ses voisins sauf l’Allemagne, glisse sur la pente savonneuse du surendettement public et de la déstructuration de ses bases républicaines, mais ce n’est pas mieux aux Etats-Unis, qui ont dépassé la barrière des 15.000 milliards de dollars de dettes cumulées : Europe et USA déséquilibrent la mondialisation qu’ils ont eux-même développée et menée au sommet (de quoi, de pas grand chose en réalité, j’aurais du écrire « à ses limites »), et les ricochets en direction des émergents et des détenteurs de cash ne doivent pas être pris à la légère – ainsi, la Chine prévient d’un futur plus difficile, mais toutes ces nouvelles, Moody’s qui avertit la France, l’Espagne et son chômage à 25% + ses endettements publics/privés abyssaux, la chute de l’activité après l’embellie conjoncturelle des QE de Bernanke, les risques de stagflation voire de déflation ; tout le monde le savait depuis quelques mois (par les médias traditionnels grand public, regardez des débats, écoutez France Culture, et vous aurez une meilleure vision de la réalité qui nous entoure) ou depuis presque quatre ans (lisez NT et les blogs qu’il incite à aller visiter).

Nous pourrions donc entrer dans un hiver boursier de moyen terme, avec un marché incapable de remonter de façon significative (au delà des 4500 points) pendant plusieurs années … en attendant, la spéculation bat son plein et la volatilité pourra également nous occasionner de « beaux rebonds ». A ce propos, la séance de demain sera particulièrement importante pour la suite, à l’avant-veille de la dinde (cramée ?) de Thanksgiving : en effet, le PIB diffusé à 14h30 sera l’occasion pour le Boss d’engager un mouvement (interdiction d’aller contre, même s’il est haussier, s’en remettre à la courbe et aux horaires habituels de départ de tendance, soit 15h40/45), idem après 20h00 (politique monétaire, re-QE ?).

Ne raisonnez pas sur des certitudes (on ne peut que remonter en décembre) et gérez tranquillement vos actifs, en sachant ce que vous ferez 1/ en cas de stagnation 2/ en cas de poursuite du repli 3/ en cas de rebond technique, et cela sur l’échelle de temps qui vous intéresse – plus vous multipliez les « métiers de la bourse » (scalpeur, trader, investisseur, « swing-trader »), plus cela demande des écrans pour la visualisation multiple en temps réel, plus cela demande de temps, plus cela demande de compétence, plus cela oblige à la réactivité, à acquérir des automatismes … en gros, plus vous jouerez de rôles, plus ce sera difficile, alors ne soyez pas trop ambitieux et procédez par élimination …

ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT POUR DEMAIN

22h05 : le DOW a quasi-sauvé les 11550 points point-pivot mensuel en clôture –> repli de 2.11% et clôture à l’arrachée à 11547.23 – on notera que le PPm exact est à 11548 – le plus de la soirée, en zone 11600 points, correspond simplement au point-pivot qui sera valide demain, ce qui simplifie l’analyse 🙂

Analyse DOW : 11595/600 PPj, le CFD s’échange à 11542 vers 22h30, on a donc une prédisposition « neutre-baissière » à confirmer demain pour l’intraday –> en effet, il serait bon pour les baissiers de s’éloigner à nouveau des 11550 pour reprendre les ventes agressives, tandis que les acheteurs peuvent rester en retrait tant que les 11650 points resteront sous les prix.

Objectifs théoriques S1j à 11400/405 et 11255/60 – barrières intermédiaires à : 11450/55 plus bas de ce jour, et la zone 11375/11390 (S2h).

Objectif en cas de rebond technique : au dessus des 11600, 11650/11675, puis 11700/11750/11830 – au dessus, en cas d’euphorie après la FED, 11880/85 PPh et 11900/11950, ex-gros support cassé la semaine dernière et fraîche résistance depuis ce matin, seraient les cibles potentielles.

ANALYSE CAC40 : 2920/25 PPj, les acheteurs devront attendre le franchissement des 2930 puis des 2950/55 (R1j) avant de penser à un retour vers la zone des 3000/3010 – tendance intraday baissière avec le support des 2885/2900 à casser – soit S1 mensuel contenant le plus bas du 4.10 dernier avec le gap des 2884 et aussi celui du 11 août – pour valider des cibles à 2865/70 – 2855/60 S2h, puis 2835/40 en cas de lâcher-prise … si jamais le marché tombait sous 2830, les 2750/2700 redeviendraient d’actualité.

A 2909 CFD vers 22h31, on est au dessus des 2900, mais la tendance demeure intacte, baissière …

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Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter six modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques (redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l’espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Prochain RDV demain matin, en fonction des événements.