MAJ DE 15H45 : ouverture du DOW en repli, mais encore loin du PPj des 25210/215 (cours actuel 25360) – alors que le CAC approche à nouveau des 5125/30 (PPj) – sous les 5120, un retour vers les 5100 serait probable – je conserve mes actions, prochain RDV lundi matin pour préparer la semaine prochaine et la séance de lundi.

Puycelsi, le vendredi 12 octobre 2018

14h46

CAC40 : S2m(5100/5105) et PPj (5125/30) supports – 5175 à franchir pour poursuivre le rebond technique

DOW-JONES : PPj (25210/215) support intraday

14h36 : le cycle de hausse des taux aux USA commence à provoquer des remous sur les marchés, comme on a pu le constater durant ces dernières séances, le DOW se repliant fortement après un haut historique à 26951 le 3 octobre dernier, soit -5.68% comparé à 25420 cours actuel – le CAC fait moins bien, avec une chute de -7.23% depuis le haut du 27 septembre (5546), avec un cours actuel de 5145 – cet accès de faiblesse des marchés est-il le « vrai départ » d’une correction de grande ampleur ? Difficile à dire sachant que l’économie US pourra supporter un renchérissement du coup de l’argent au delà des 3%, mais qu’en sera-t-il de son partenaire commercial européen, toujours miné par le surendettement de ses banques, un taux de chômage élevé et une croissance anémique ?

A l’échelle du mois d’octobre, la tendance reste baissière autant sur le DOW que sur le CAC (sous les PPm de 5420/25 CAC et 26320/325 DOW) – un repli sous les derniers plus bas (24900 DOW et 5100 CAC) serait mauvais signe pour la suite du mois – au contraire, on pourrait espérer une poursuite du rebond technique en cas de franchissement des 5175 (et surtout 5200) à Paris, et des 25600 à NY, à suivre …

Actions : après avoir chuté de -1% hier, le portefeuille reprend +1.20% aujourd’hui – je conserve mes titres avec une proportion de cash toujours importante (50% du capital de départ).

Rappel d’il y a 134 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 4 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +60.85% en 57 mois, contre +20.07% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en 2017 au portefeuille Club NT : plus de 24.88% nets de courtage en moyenne pour 42 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (596 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 50.46%

Diversification du portefeuille : 35 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 265

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 213 dont 169 gains et 44 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +10.08%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +14.858.70 euros (dont +2438 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 1180/1425 euros pour 57 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 05.10.2018 à 17h35) : +25.76% (sur capital disponible +13.00%), CAC40 +24.75%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +60% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 06.07.2018 à 17h35) – prochaine mise-à-jour début novembre.

Je rappelle que je dispose d’environ 44% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 31.01.2018 : GLE 46.855 (-60.34%) / ALO 35.35 (+71.00%) = +10.66%

• en clôture du 11.05.2018 : depuis fin janvier, l’effet-ciseau se met en place, Alstom montant de 35.35 à 38.55 euros alors que Société Générale se replie de 46.85 à 42.73 euros – la performance s’installe clairement dans le vert : GLE 42.73 (-51.12%) / ALO 38.55 (+85.69%) = +34.57%
• en clôture du 01.06.2018 : la performance monte encore avec le repli du secteur bancaire – GLE 37.53 (-32.73%) / ALO 40.73 (+96.20%) = +58.67%
• en clôture du 06.07.2018 : la performance se stabilise au dessus des +50% – GLE 36.72 (-29.87%) / ALO 38.92 (+87.48%) = +57.61%
• en clôture du 10.08.2018 : on reste au dessus des +50% – GLE 36.225 (-28.12%) / ALO 38.10 (+83.53%) = +55.41%
• en clôture du 31.08.2018 : on reste encore largement au delà des +50% – GLE 35.24 (-24.63%) / ALO 38.00 (+83.04%) = +58.41%
• Rappel : cet arbitrage se tient dans le vert seulement depuis le début de l’année, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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ANALYSE RAPIDE PP VALIDE POUR LA SEANCE DE VENDREDI (12.10.2018)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : prix à l’import-export (USA, 14h30), confiance du consommateur (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 5125/30 – tendance intraday haussière avec les 5175 à franchir pour viser 5200/5205 (gap/R2j) – au delà des 5205, on pourrait remonter à 5225/30 et 5245/50.

En cas de repli sous les 5125, les objectifs deviendraient 5100/5105 et 5080/85 – sous les 5080, on pourrait tomber à 5035/40, voire 5005/10.

DOW : PPj 25210/215 – tendance intraday haussière avec des objectifs à 25520/525 et 25590/595 – au dessus des 25595, on pourrait remonter vers 25680/685, 25885, voire 25965/995.

En cas de repli sous les 25210, les objectifs deviendraient 24895/900 (bas d’hier) et 24740/745.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 16h30.