Puycelsi, le samedi 8 juillet 2017

8h30

CAC40 : PPh (5150/55) enjeu du début de semaine

DOW-JONES : PPh (21420/425) enjeu du début de semaine

Voilà plus de six mois que la FED a commencé à durcir sa politique monétaire : un grand changement comparé aux dix ans d’efforts réalisés par la banque centrale pour sauver l’économie mondiale de la bombe des subprimes – pourtant, ce début de cycle de hausse du taux d’intérêt directeur ne donne lieu à aucune consolidation d’ampleur (n’oublions pas que la baisse du CAC vient en grande partie des distributions de dividendes, le DOW ne les prenant pas en compte).

Il faut dire qu’avec un taux de chômage de 4.4%, l’Amérique nage dans le plein-emploi (même si la réalité est un appauvrissement général de la population, comme dans toutes les économies développées, au profit de l’enrichissement de quelques-uns, parmi lesquels les propriétaires des multinationales cotées, qui écrasent tout sur leur passage, profitant toujours à plein des paradis fiscaux, des solutions légales pour défiscaliser, et de la souplesse de la mondialisation (c’est à dire : je déclare mes ventes où il n’y a pas d’impôts, je produis là où la main d’oeuvre est gratuite).

Pour le moment, l’économie américaine semble capable d’absorber sans dommages une première vague de hausse des taux d’intérêt, peut-être jusqu’à 2% voire 2.5% – ensuite, cela posera problème pour les économies qui n’ont pas assaini leur système bancaire lors de l’explosion des subprimes en 2008 : l’Europe et le Japon sont dans ce cas, avec des cadavres dans les placards des banquiers et une économie globalement surendettée (toujours au profit des quelques-uns).

Pour la semaine qui s’annonce, la tendance est neutre avec des indices qui ont terminé quasiment sur leurs PPh hier soir : on pourrait repartir à la hausse, sachant que les carottes seraient cuites, à mon avis, en cas de rupture des 5075 (objectif de l’été dans ce cas : 4925/4975) – par contre, en cas de remontée au dessus des 5205 dans les heures ou jours qui viennent, la hausse pourrait reprendre et le Boss battre de nouveaux records historiques, voir les analyses indices plus bas dans la page.

Actions : pour le moment, je conserve environ 50% investis, 50% de cash, qui sont destinés à servir le jour du krach boursier, qui ne semble pas être encore d’actualité …

Rappel d’il y a 74 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 6 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +64.35% en 40 mois, contre +19.77% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 10 au 14 juillet 2017

CAC40 : PPh 5150/55 – tendance très court terme neutre.

En cas de passage au dessus des 5160, on viserait 5190/5200 – au dessus des 5205, les cibles deviendraient 5240/45 et 5280/90.

En cas de rupture des 5150, les 5105/10 devront tenir, sous eeine de revenir vers 5080/85 (gap), voire 5060/65, 5030/35 et 5010/15.

DOW : PPh 21425/430 – tendance très court terme neutre.

En cas de passage au dessus des 21430, les objectifs théoriques seraient 21505 et 21560/565 – au dessus des 21565, on pourrait monter vers 21590/595 et 21685.

En cas de repli sous les 21420, les 21290/305 devront tenir, sous peine d’un potentiel de repli allant jusqu’aux 21170, voire 21035/055.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées au premier semestre 2017 au portefeuille Club NT : plus de 21.50% nets de courtage en moyenne pour 29 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (449 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 51.31%

Diversification du portefeuille : 35 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 227

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 175 dont 141 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +8.73%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +10.470.01 euros (dont +1738 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 850/1000 euros pour 42 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 07.07.2017 à 17h35) : +33.60% (sur capital disponible +17.24%), CAC40 +19.77%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de presque +44% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 30.06.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin juin.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.06.2017 : GLE 47.11 (-66.61%) / ALO 30.61 (+47.48%) = -19.13% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE MARDI (10.07.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5140/45 – tendance intraday haussière avec les 5160 à franchir pour viser 5170/75 et 5185/5195 – au dessus, le PPm des 5200/5205 deviendrait l’enjeu.

En cas de repli sous les 5140, les 5105/15 devront tenir, sinon, les objectifs deviendraient 5080/85 et 5060/65, voire 5030/35.

DOW : PPj 21395/400 – tendance intraday haussière avec les 21430 puis 21445 à franchir pour viser 21470/475 et 21505/520.

En cas de rechute sous les 21395, les objectifs seraient 21365/370 et 21350 – sous 21350, on pourrait descendre vers 21320, 21305 et 21290/295.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.