Puycelsi, le samedi 21 mai 2016

8h30

CAC40 : clôture cfd sur PPj (4340), légèrement au dessus du PPh (4320/25), léger avantage aux acheteurs

DOW-JONES : clôture cfd sur PPj (17500/505), légèrement en dessous du PPh (17524/530)

Les indices ont peu varié cette semaine (CAC +0.70% – DOW -0.20%), nous préparant sans doute un mouvement plus soutenu dans un futur proche.

Il est plutôt étonnant, au vu de la santé des banques en Europe, que les marchés de l’euro-clownerie tiennent si bien depuis 2011 sans un seul krach (ma définition du krach : une chute d’au moins 30% en quelques semaines ou mois). Le CAC40 navigue donc à vue depuis plus de deux semaines, avec une zone support majeure autour des 4200 : si on casse, la chute pourrait nous ramener vers 3900/4000 – dans le cas contraire les 4500/4600 resteraient dans les cordes d’un marché drogué au QE de la BCE, avec toutefois des entreprises multinationales qui tirent bien leur épingle du jeu, au contraire du pays lui-même, encore empêtré dans ses vieux démons (surendettement, immobilisme, gâchis d’argent public, clientélisme, inefficacité des politiques de relance de l’emploi, diminution du pouvoir d’achat par l’augmentation incessante des taxes et contributions sociales, etc, etc).

J’adopte donc le même comportement au plan de la gestion sur actions : choix des entreprises parmi le NT100, ce qui diminue le risque de la grosse perte sans toutefois l’éliminer, et une diversification importante associée à 50% de liquidités environ (ce qui permet cette fois d’éviter de dévisser comme ou + que le marché quand le jour du krach se pointe sans crier gare, et d’en ressortir plus fort grâce à l’utilisation des liquidités pour construire des positions de long terme sur de belles valeurs ignoblement shortées par les requins).

Rappel d’il y a 19 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +21.28% en 28 mois et trois semaines, contre +1.35% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

*************

Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 23 au 27 mai 2016

CAC40 : PPh 4325/30 – quasi-inchangé, tendance très court terme légèrement haussière avec les 4365 puis les 4390 à franchir pour viser R2h/PPm à 4420/25 – au delà des 4430, la hausse pourrait nous mener vers 4480/85, voire 4515/20.

En cas de repli sous 4320, on reviendrait dans la situation des dernières séances, avec les 4310, 4300, 4285 et 4265/70 comme supports successifs – sous 4265, retour probable dans la zone des 4250 avec 4245 à préserver sous peine de retourner vers 4210/15, dernier support avant reprise de la baisse à horizon court terme.

DOW : PPh 17525/530 – quasi-inchangé, tendance très court terme légèrement baissière avec les 17435 à préserver sous peine de tendre à nouveau vers le récent plus bas des 17330/335, voire de tester la zone des 17300 – sous 17290, chute à prévoir vers 17230/35 – sous les 17230, accélération probable vers 17125, voire moins …

En cas de rebond au delà des 17530, il faudra franchir les 17575 puis les 17640 pour valider un objectif à 17725/755 – au delà, remontée probable vers 17805/810, voire 17950/55.

*************

Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 17.05.2016 à 17h35).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (37 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +5.89% hors-dividendes : voir en bas de cet article (relevé du 17.05.2016 à 17h35)

RAPPEL, DERNIERE SEMAINE : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 14 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

C’est assez ahurissant de voir les gens s’abonner à des services concurrents qui les ruinent mais dont l’offre est promesse d’argent facile et de richesse : dire la vérité sur la bourse et être honnête ne rapporte pas, mais je ne deviendrai pas un beau parleur voire un escroc, c’est au dessus de mes forces …

Dans une semaine, la rubrique points-pivots, sauf (bonne) surprise, disparaîtra, puisque les dons manquent pour financer cette partie du blog – elle sera remplacée par une rubrique ou deux, dont je dévoilerai les thèmes fin mai.

*************

CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (317 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 53.54%

Diversification du portefeuille : 38 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 173

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 123 dont 90 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.88%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 4.697,72 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 20.05.2016 à 17h35) : +3.43% (sur capital disponible +1.83%), CAC +1.35%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

*************

SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 20/05/2016) – JOUR 457

DOW : achat 16865 points, soit +3.82% (17510)

CAC40 : vente 4333 points, soit -0.18% (4341)

Différentiel brut : +3.64% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repasse de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devient à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016.

Depuis 457 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre … 

*************

PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (23.05.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4340 – le contrat cfd a terminé à 4341, tendance intraday neutre – en cas de franchissement des 4365, on viserait 4375/80, voire 4405/ et 4420/25 – en cas de repli sous les 4340 et surtout 4320, on reviendrait sans doute vers 4310 et 4295/4300 – en dessous, un retour vers 4265/70 serait possible.

DOW : PPj 17500/505 – le contrat cfd a terminé la semaine à 17510, tendance intraday neutre – en cas de franchissement des 17570/575, les objectifs deviendraient 17635/640 et 17700/730 – en cas de repli sous les 17500, on viserait un repli vers 17435/440 – sous 17430, la baisse pourrait nous entraîner vers 17365/370, voire 17330/335.

Prochain RDV lundi matin, pas d’article demain matin.